本文關(guān)鍵詞：私募股權(quán)項目風(fēng)險評估研究

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【摘要】：隨著我國私募投資項目在近年來的迅速發(fā)展,對私募基金投資的相關(guān)研究越來越深入。從私募投資的本質(zhì)看,屬于風(fēng)險管理行業(yè),因此,針對私募投資項目的風(fēng)險管理成為私募投資研究的核心所在。深入研究私募股權(quán)投資項目風(fēng)險管理有助于擴大私募投資規(guī)模,提升私募投資管理效益,也有利于推動我國創(chuàng)業(yè)板市場的發(fā)展,從而可以取得具有理論和應(yīng)用意義的研究成果。論文從這一研究背景出發(fā),在梳理國內(nèi)外研究文獻基礎(chǔ)上,利用私募股權(quán)投資風(fēng)險管理理論,采用理論與實證結(jié)合方法,定量與定性結(jié)合方法,來研究有色金屬、電子、農(nóng)業(yè)三個不同行業(yè)項目的投資風(fēng)險評估問題。更具體地,一方面,建立了包括技術(shù)風(fēng)險、管理風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、政策風(fēng)險等5大類風(fēng)險的私募股權(quán)投資項目風(fēng)險評價的層級指標(biāo)體系,并利用層次分析法獲得了一致的層級權(quán)重系統(tǒng);另一方面,利用模糊綜合評價法對三個公司項目的各風(fēng)險因素的(相對)風(fēng)險程度進行了評價。這兩方面研究的數(shù)據(jù)分別來源對私募投資行業(yè)專家和特定項目的管理者的問卷調(diào)查。進一步,將二者結(jié)合在一起,獲得各項目風(fēng)險的綜合評估(加權(quán)風(fēng)險得分)。最后,根據(jù)三個項目的加權(quán)風(fēng)險得分和不同特點,分別提出了不同的項目風(fēng)險應(yīng)對策略。具體地,本論文主要內(nèi)容如下:第一章主要介紹了本文研究的背景、意義,國內(nèi)外相關(guān)研究現(xiàn)狀,研究的主要內(nèi)容及方法,以及研究的創(chuàng)新之處。第二章對私募股權(quán)投資項目風(fēng)險評估的一般理論,風(fēng)險評估的內(nèi)容與方法進行了定性描述和分析。第三章一方面從理論上歸納出私募項目風(fēng)險的主要風(fēng)險因素;另一方面結(jié)合本文研究的三個項目的具體情況,建立風(fēng)險因素之間的層次結(jié)構(gòu)。第四章利用層次分析法與模糊綜合評價法,對三個公司項目投資進行風(fēng)險評價,并提出了應(yīng)對措施與政策建議。第五章給出了本文的主要結(jié)論,并指出了進一步的研究方向。論文的創(chuàng)新點:利用層次分析法和模糊綜合評價法,一方面,基于私募股權(quán)投資行業(yè)的高層管理者、監(jiān)管者和高校的專業(yè)教授的問卷調(diào)查,對私募股權(quán)投資項目的風(fēng)險層次結(jié)構(gòu)進行了分析,獲得了一致的權(quán)重系統(tǒng);另一方面,基于私募股權(quán)投資項目負責(zé)人的問卷調(diào)查,對有色、農(nóng)業(yè)、電子三個具體項目的風(fēng)險因素進行模糊綜合評價(模糊關(guān)系矩陣)。進而,將權(quán)重系統(tǒng)和模糊綜合評價獲得的模糊關(guān)系矩陣結(jié)合起來,確定了各項目風(fēng)險的綜合評價,并揭示了影響各項目風(fēng)險程度的主要因素,最后給出了相應(yīng)的管理建議。上述結(jié)果可以為私募股權(quán)投資項目風(fēng)險管理者提供有益的借鑒。
【關(guān)鍵詞】：層次分析法 模糊綜合評價法 私募股權(quán) 投資風(fēng)險
【學(xué)位授予單位】：電子科技大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要5-7
• ABSTRACT7-11
• 第一章 緒論11-18
• 1.1 選題背景與意義11-12
• 1.1.1 選題背景11-12
• 1.1.2 選題意義12
• 1.1.3 研究目標(biāo)12
• 1.2 國內(nèi)外相關(guān)研究12-16
• 1.2.1 國外私募股權(quán)投資項目選擇12-13
• 1.2.2 國內(nèi)私募股權(quán)投資研究13-15
• 1.2.3 研究述評15-16
• 1.3 研究內(nèi)容與方法16-17
• 1.3.1 研究內(nèi)容16
• 1.3.2 研究方法16-17
• 1.4 創(chuàng)新點與不足17-18
• 1.4.1 創(chuàng)新點17
• 1.4.2 不足之處17-18
• 第二章 私募股權(quán)投資項目風(fēng)險評估相關(guān)概念及理論基礎(chǔ)18-22
• 2.1 基本概念闡述18-19
• 2.1.1 風(fēng)險評估的概念18
• 2.1.2 私募股權(quán)投資的概念和特點18-19
• 2.1.3 私募股權(quán)投資項目風(fēng)險評估19
• 2.2 相關(guān)理論基礎(chǔ)19-21
• 2.2.1 道德風(fēng)險理論19-20
• 2.2.2 逆向選擇理論20
• 2.2.3 信號傳遞理論20-21
• 2.3 本章小結(jié)21-22
• 第三章 私募股權(quán)投資項目的風(fēng)險因素識別及其層次結(jié)構(gòu)22-33
• 3.1 私募股權(quán)投資項目風(fēng)險識別22-28
• 3.1.1 幾類典型的風(fēng)險因素22-24
• 3.1.2 典型風(fēng)險因素在有色金屬、農(nóng)業(yè)、電子項目中的表現(xiàn)24-28
• 3.2 私募股權(quán)投資項目風(fēng)險評價28-32
• 3.2.1 風(fēng)險評價方法28-29
• 3.2.2 風(fēng)險評價指標(biāo)的構(gòu)成29
• 3.2.3 風(fēng)險因子層次結(jié)構(gòu)的確定29-30
• 3.2.4 私募股權(quán)投資項目風(fēng)險評價指標(biāo)30-32
• 3.3 本章小結(jié)32-33
• 第四章 私募股權(quán)投資項目風(fēng)險評估與應(yīng)對33-53
• 4.1 私募股權(quán)投資項目風(fēng)險評價指標(biāo)體系模型求解方法33-35
• 4.2 私募股權(quán)投資項目指標(biāo)權(quán)重計算與一致性檢驗35-40
• 4.3 私募股權(quán)投資項目模糊風(fēng)險定量評價40-47
• 4.4 私募股權(quán)投資項目風(fēng)險應(yīng)對比較47-51
• 4.4.1 私募股權(quán)投資項目風(fēng)險常規(guī)應(yīng)對47-48
• 4.4.2 私募股權(quán)投資項目風(fēng)險應(yīng)對比較48-51
• 4.5 本章小結(jié)51-53
• 4.5.1 項目特殊性小結(jié)51-52
• 4.5.2 風(fēng)險評估與應(yīng)對策略小結(jié)52-53
• 第五章 結(jié)論與展望53-54
• 5.1 結(jié)論53
• 5.2 研究展望53-54
• 致謝54-55
• 參考文獻55-57
• 附錄一 私募股權(quán)投資項目風(fēng)險指標(biāo)評價調(diào)查57-61
• 附錄二 私募股權(quán)投資項目風(fēng)險模糊評價指標(biāo)調(diào)查61-63

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 張曉蓉;黃蓓;;我國中小企業(yè)利用私募股權(quán)的機會[J];經(jīng)濟研究參考;2006年63期

2 王冉;;中國應(yīng)積極發(fā)展私募股權(quán)基金[J];投資北京;2007年11期

3 張艷君;;私募股權(quán)基金低收益率的因素分析[J];全球科技經(jīng)濟w，

本文編號：511236