本文關(guān)鍵詞：分級(jí)基金的套利機(jī)制和投資策略研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：分級(jí)基金作為一種創(chuàng)新型的杠桿投資工具,在基金市場(chǎng)上也逐漸受到各類(lèi)投資者的追捧。分級(jí)基金的產(chǎn)生豐富了市場(chǎng)上的投資品種,對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善具有重大意義。分級(jí)基金將基份額分成穩(wěn)健份額和進(jìn)取份額,并通過(guò)配對(duì)轉(zhuǎn)化機(jī)制投資者的兩類(lèi)份額和基本份額可以相互轉(zhuǎn)換,給予不同份額不同收益分配。本文將結(jié)合目前基金市場(chǎng)的實(shí)際情況,通過(guò)研究分級(jí)基金的配對(duì)轉(zhuǎn)換機(jī)制和折算機(jī)制的交易原理,分析分級(jí)基金套利交易操作過(guò)程中存在的主要問(wèn)題,并有針對(duì)性的在分級(jí)基金中應(yīng)用配對(duì)轉(zhuǎn)換和折算套利的方式去模擬投資,并在投資實(shí)踐中驗(yàn)證此兩種投資策略的有效性,研究配對(duì)轉(zhuǎn)換套利交易的套利模式,把握市場(chǎng)出現(xiàn)的套利機(jī)會(huì),賺取額外收益,對(duì)套利策略的改進(jìn),控制套利風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)減少收益波動(dòng)。同時(shí),借助隱含波動(dòng)率的概念,對(duì)分級(jí)A輪動(dòng)策略進(jìn)行探究。
【關(guān)鍵詞】：分級(jí)基金 配對(duì)轉(zhuǎn)換 折算 套利 輪動(dòng)策略
【學(xué)位授予單位】：蘇州大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51
【目錄】：

• 中文摘要4-5
• Abstract5-8
• 第一章 緒論8-11
• 1.1 研究背景8
• 1.2 研究意義8-9
• 1.3 研究方法9-10
• 1.4 本文創(chuàng)新之處10
• 1.5 研究框架10-11
• 第二章 分級(jí)基金概述11-20
• 2.1 分級(jí)基金的概念及分類(lèi)11-13
• 2.1.1 分級(jí)基金的概念11-12
• 2.1.2 分級(jí)基金的運(yùn)作模式12-13
• 2.2 分級(jí)基金的發(fā)展歷史和現(xiàn)狀13-14
• 2.2.1 國(guó)外分級(jí)基金的發(fā)展13
• 2.2.2 國(guó)內(nèi)分級(jí)基金的發(fā)展13-14
• 2.3 分級(jí)基金的配對(duì)轉(zhuǎn)換機(jī)制14-16
• 2.4 分級(jí)基金的折算機(jī)制16-20
• 2.4.1 定期折算機(jī)制16
• 2.4.2 不定期折算機(jī)制16-20
• 第三章 分級(jí)基金的套利交易原理20-23
• 3.1 配對(duì)轉(zhuǎn)換套利交易20-21
• 3.1.1 配對(duì)轉(zhuǎn)換套利交易原理20
• 3.1.2 配對(duì)轉(zhuǎn)換套利研究方法20-21
• 3.2 折算套利交易21-23
• 3.2.1 折算套利交易原理21
• 3.2.2 折算套利研究方法21-23
• 第四章 分級(jí)基金投資策略實(shí)證研究23-31
• 4.1 分級(jí)A長(zhǎng)期投資輪動(dòng)策略23-26
• 4.1.1 輪動(dòng)策略的核心——隱含收益率24-25
• 4.1.2 影響輪動(dòng)策略的其他因素25-26
• 4.2 分級(jí)A輪動(dòng)策略實(shí)證研究26-29
• 4.2.1 分級(jí)A輪動(dòng)策略的整體思路26-27
• 4.2.2 分級(jí)A輪動(dòng)策略的回測(cè)結(jié)果27-29
• 4.2.3 分級(jí)A輪動(dòng)策略的回測(cè)凈值分析29
• 4.2.4 分級(jí)A輪動(dòng)策略的容量測(cè)算29
• 4.3 本章小結(jié)29-31
• 第五章 結(jié)論與展望31-33
• 5.1 本文主要結(jié)論31
• 5.2 研究展望31-33
• 參考文獻(xiàn)33-34
• 致謝34-35

【相似文獻(xiàn)】

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