本文關(guān)鍵詞：中國系統(tǒng)性金融風(fēng)險測度、識別和預(yù)測，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：次貸危機以后,對系統(tǒng)性金融風(fēng)險的研究一直是理論和實務(wù)界的熱點。筆者選取7個代表性指標(biāo)變量,使用目前主流的金融壓力指數(shù)法,對2002年2月至2015年9月我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險進行了研究,并首次把系統(tǒng)性金融風(fēng)險的測度、識別和預(yù)測統(tǒng)一起來。筆者首先構(gòu)建了我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險的金融壓力指數(shù)和分指數(shù),發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險呈現(xiàn)整體的周期性和市場間的傳染性;其次,通過建立識別指數(shù),認為我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險程度總體可控,在2008年國際金融危機爆發(fā)時和2015年"股災(zāi)"前后,有兩次明顯的高危時期;再次,利用ARMA模型對風(fēng)險趨勢進行了擬合和預(yù)測,認為2015年年底至2016年年初系統(tǒng)性金融風(fēng)險將有所下降,回到2013年的平均水平,但在2016年5月又開始小幅上升,呈現(xiàn)先下降后上升的過程。最后,筆者對主要結(jié)論進行了總結(jié)并提出了有針對性的對策建議。
【作者單位】： 中國長城資產(chǎn)管理公司博士后工作站;中國社會科學(xué)院金融研究所博士后流動站;
【關(guān)鍵詞】： 系統(tǒng)性金融風(fēng)險 金融壓力指數(shù) 識別指數(shù) 自回歸移動平均
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目“半?yún)?shù)全局向量自回歸模型的理論研究及其應(yīng)用”(項目編號:71571046)
【分類號】：F832.5
【正文快照】： 一、引言歷史上每一次金融危機都推動著對金融風(fēng)險的研究,而對金融風(fēng)險計量成規(guī)模的研究始于20世紀(jì)70年代。在2008年全球金融危機爆發(fā)以后,對系統(tǒng)性金融風(fēng)險的計量尤其被關(guān)注。目前,國際上對系統(tǒng)性金融風(fēng)險的計量主要有三類方法。一是早期預(yù)警指標(biāo)體系法(EWIS)。這類方法通過

【參考文獻】

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1 陳守東;王妍;;金融壓力指數(shù)與工業(yè)一致合成指數(shù)的動態(tài)關(guān)聯(lián)研究[J];財經(jīng)問題研究;2011年10期

【共引文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王妍;陳守東;;中國金融壓力與經(jīng)濟增長的動態(tài)關(guān)聯(lián)研究[J];金融論壇;2012年02期

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3 李研妮;;我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險壓力指數(shù)的測量與應(yīng)用分析[J];南方金融;2013年10期

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5 陳守東;易曉n，

本文編號：433015