近年來我國經(jīng)濟發(fā)展步入新常態(tài)、國內(nèi)供給結(jié)構(gòu)不平衡,企業(yè)高負債經(jīng)營,運營效率不足,商業(yè)銀行不良貸款風(fēng)險增大,在這一背景下市場化債轉(zhuǎn)股作為我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的組成部分之一應(yīng)運而生。本文以比較有代表性的YW公司市場化債轉(zhuǎn)股為案例展開研究,探討在供給側(cè)改革這一新的市場環(huán)境下,商業(yè)銀行如何進行市場化債轉(zhuǎn)股合同結(jié)構(gòu)設(shè)計的標的選擇、組織安排及退出,研究了市場化債轉(zhuǎn)股將會面臨的風(fēng)險以及風(fēng)險的應(yīng)對措施,以對新一輪債轉(zhuǎn)股的實施形成一定的借鑒。最終進一步支持國有企業(yè)轉(zhuǎn)型升級,完成商業(yè)銀行自身的風(fēng)險防范與價值創(chuàng)造,深化金融體制改革。為了解債轉(zhuǎn)股國內(nèi)外的相關(guān)研究和實施經(jīng)驗,本文運用了文獻研究法及案例分析法。本文的研究結(jié)論是:（1）YW市場化債轉(zhuǎn)股結(jié)構(gòu)設(shè)計的特點有,標的選擇以暫時遇到困難的國有企業(yè)為主;組織安排為銀行作為主導(dǎo),靈活運用基金模式;投資優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),資金市場化募集;退出方式靈活,設(shè)置風(fēng)險控制。（2）YW公司市場化債轉(zhuǎn)股合同可以成功簽訂,既依托于宏觀經(jīng)濟環(huán)境與政策,也是銀行和企業(yè)雙方的發(fā)展需求,債轉(zhuǎn)股方案的結(jié)構(gòu)設(shè)計可操作性強,設(shè)計靈活,滿足各方需求。（3）通過實施市場化債轉(zhuǎn)股可,優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),平衡我國企業(yè)... 

【文章頁數(shù)】：65 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
致謝
摘要
ABSTRACT
1 引言
    1.1 背景與問題
    1.2 研究意義
    1.3 研究現(xiàn)狀與不足
    1.4 研究思路與研究內(nèi)容
    1.5 研究方法與案例選擇
2 文獻述評
    2.1 債轉(zhuǎn)股國外研究
        2.1.1 債轉(zhuǎn)股的國際經(jīng)驗
        2.1.2 債轉(zhuǎn)股國際研究現(xiàn)狀
    2.2 我國債轉(zhuǎn)股實施經(jīng)驗及理論研究
        2.2.1 我國首次實施債轉(zhuǎn)股的流程及效果
        2.2.2 國內(nèi)債轉(zhuǎn)股理論研究
        2.2.3 國內(nèi)債轉(zhuǎn)股案例研究
3 A銀行與YW公司市場化債轉(zhuǎn)股案例
    3.1 A銀行與YW公司情況概述
        3.1.1 A銀行基本情況
        3.1.2 YW公司基本情況
    3.2 YW公司市場化債轉(zhuǎn)股結(jié)構(gòu)設(shè)計
        3.2.1 標的選擇與組織安排
        3.2.2 退出方式與風(fēng)險應(yīng)對
    3.3 YW公司市場化債轉(zhuǎn)股實施效果
4 案例分析及相關(guān)討論
    4.1 YW公司市場化債轉(zhuǎn)股結(jié)構(gòu)設(shè)計的流程及效果
    4.2 YW公司市場化債轉(zhuǎn)股結(jié)構(gòu)設(shè)計特點
    4.3 YW公司市場化債轉(zhuǎn)股的邏輯分析
        4.3.1 市場化債轉(zhuǎn)股成功簽訂的宏觀條件
        4.3.2 市場化債轉(zhuǎn)股成功簽訂的直接因素
        4.3.3 市場化債轉(zhuǎn)股成功簽訂的間接因素
    4.4 YW公司市場化債轉(zhuǎn)股結(jié)構(gòu)設(shè)計的風(fēng)險控制分析
        4.4.1 債轉(zhuǎn)股方案信息不對稱風(fēng)險
        4.4.2 債轉(zhuǎn)股方案的委托代理風(fēng)險
        4.4.3 債轉(zhuǎn)股資金被挪用風(fēng)險
        4.4.4 商業(yè)銀行資本占用加大風(fēng)險
        4.4.5 市場化債轉(zhuǎn)股的風(fēng)險應(yīng)對措施
5 案例總結(jié)
    5.1 我國兩輪債轉(zhuǎn)股的對比
    5.2 市場化債轉(zhuǎn)股的優(yōu)勢評價
    5.3 案例研究的啟示及意義
6 研究結(jié)論
    6.1 主要研究結(jié)論
    6.2 本文研究不足
參考文獻
學(xué)位論文數(shù)據(jù)集


【參考文獻】：
期刊論文
[1]把握不良資產(chǎn)演化趨勢 審慎推進市場化債轉(zhuǎn)股[J]. 胡建忠.  新金融評論. 2016(04)
[2]關(guān)于推進市場化債轉(zhuǎn)股若干問題的思考[J]. 李金波.  銀行家. 2016(08)
[3]中國的債轉(zhuǎn)股與不良貸款證券化:一些初步考慮[J]. 詹姆斯·丹尼爾,約瑟·加里多,馬里納·莫雷蒂,王鵬,崔延貴.  金融發(fā)展研究. 2016(07)
[4]經(jīng)濟新常態(tài)下債轉(zhuǎn)股的困境及其破解機制研究[J]. 梁偉亮.  浙江金融. 2016(07)
[5]市場化債轉(zhuǎn)股:國際腳步及國內(nèi)路徑[J]. 曾剛.  當(dāng)代金融家. 2016(07)
[6]新一輪債轉(zhuǎn)股應(yīng)堅持市場化取向[J]. 劉紀鵬,何廣亮.  清華金融評論. 2016(06)
[7]用市場化思維和手段去杠桿 兼談對債轉(zhuǎn)股手段的運用[J]. 吳曉靈.  清華金融評論. 2016(05)
[8]淺議債轉(zhuǎn)優(yōu)先股[J]. 關(guān)小虎.  金融會計. 2016(01)
[9]關(guān)于公司債轉(zhuǎn)股評估若干問題的思考[J]. 程德元.  財會學(xué)習(xí). 2013(03)
[10]商業(yè)銀行公司治理模式的國際比較與啟示[J]. 王飛,熊鵬.  生產(chǎn)力研究. 2010(03)

碩士論文
[1]長江航運（集團）總公司債轉(zhuǎn)股實施研究[D]. 彭晉鴻.武漢理工大學(xué) 2007
[2]黑龍江省國有企業(yè)債轉(zhuǎn)股跟蹤調(diào)查研究[D]. 趙貴賓.東北林業(yè)大學(xué) 2003



本文編號：3666728