近一個(gè)世紀(jì)以來(lái),數(shù)次金融危機(jī)對(duì)全球造成深刻影響,危機(jī)導(dǎo)致的投資者恐慌、企業(yè)破產(chǎn)、經(jīng)濟(jì)衰退、失業(yè)等多方面影響給國(guó)家經(jīng)濟(jì)與民眾生活帶來(lái)巨大危害。在巴塞爾委員會(huì)、金融穩(wěn)定理事會(huì)等國(guó)際合作組織的統(tǒng)一推動(dòng)下,各國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防控體系不斷完善,但事實(shí)證明,當(dāng)今的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制仍無(wú)法防止金融危機(jī)的發(fā)生,2008年次貸危機(jī)引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)再次給許多國(guó)家造成巨額損失。近年來(lái),隨著金融危機(jī)影響逐步消退,全球經(jīng)濟(jì)同步復(fù)蘇,主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的貨幣政策趨向正常化,導(dǎo)致全球流動(dòng)性進(jìn)一步收緊,逆全球化與貿(mào)易保護(hù)主義抬頭,國(guó)際貿(mào)易摩擦不斷加劇,國(guó)際形勢(shì)風(fēng)起云涌,對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)防控能力要求不斷提高。黨的十九大明確提出“防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的永恒主題”,當(dāng)前我國(guó)改革開(kāi)放進(jìn)入深水區(qū),在金融改革開(kāi)放過(guò)程中,防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為金融發(fā)展的重要任務(wù)�；仡櫭看谓鹑谖C(jī)的爆發(fā)過(guò)程,都經(jīng)歷了由單一風(fēng)險(xiǎn)源引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)傳染,進(jìn)而導(dǎo)致系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的全面爆發(fā),因此,對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)傳染的研究一直以來(lái)都是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的熱點(diǎn)問(wèn)題之一。為了更加深入地了解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)制,分析風(fēng)險(xiǎn)傳染過(guò)程,從而完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管防控機(jī)制,防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)... 

【文章來(lái)源】：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)山西省

【文章頁(yè)數(shù)】：219 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【部分圖文】：

圖２．２規(guī)則網(wǎng)絡(luò)圖??總體來(lái)看，隨著長(zhǎng)期同業(yè)借貸對(duì)手方銀行數(shù)量的增加，網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)中的節(jié)點(diǎn)聯(lián)系??將更加密集，對(duì)手違約路徑下的風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)增強(qiáng)，單一銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)對(duì)??

?圖２．３流動(dòng)性展期路徑風(fēng)險(xiǎn)傳染圖??如圖２．３所示，假設(shè)銀行的資產(chǎn)包括現(xiàn)金、長(zhǎng)期同業(yè)資產(chǎn)、短期同業(yè)資產(chǎn)、金??融資產(chǎn)、客戶(hù)貸款，負(fù)債包括長(zhǎng)期同業(yè)負(fù)債、短期同業(yè)負(fù)債、客戶(hù)存款。６家銀行??Ａ、Ｂ、Ｃ、Ｄ、Ｅ、Ｆ存在單向的同業(yè)借貸業(yè)務(wù)，這里只考慮短期同業(yè)資產(chǎn)負(fù)債關(guān)??系，其資金的流向?yàn)榧^所示，例如銀行Ｄ將資金存放在銀行Ａ?xí)r，銀行Ｄ的短??期同業(yè)資產(chǎn)即為（箭頭指向）銀行Ａ的短期同業(yè)負(fù)債。從圖中的債務(wù)關(guān)系來(lái)看，??當(dāng)銀行Ｆ面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，將收回存放在銀行Ｄ和銀行Ｅ的短期同業(yè)資產(chǎn)，艮Ｐ??要求銀行Ｄ和銀行Ｅ立即償還其短期同、Ｉｋ債務(wù)？，若銀行Ｄ的現(xiàn)金無(wú)法滿(mǎn)足銀行Ｆ??２９??

山西財(cái)經(jīng)大學(xué)博士學(xué)位論文行Ｅ由于持有拆出至銀行Ｃ的長(zhǎng)期同業(yè)資產(chǎn)而產(chǎn)生損失，假定損失的所有者權(quán)益吸收而未發(fā)生破產(chǎn)；另一方面，在流動(dòng)性展期路徑下，??產(chǎn)清算將收回拆出至銀行Ｂ、銀行Ｄ與銀行Ｅ的短期同業(yè)資產(chǎn)，假Ｅ流動(dòng)性充足，因此儲(chǔ)備資金可以滿(mǎn)足銀行Ｃ的還款需求，而銀現(xiàn)金不足而產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。??傳染中，由于銀行Ｄ面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此將收回存放在銀行Ｂ產(chǎn)，銀行Ｂ由于再次受到流動(dòng)性展期路徑下的風(fēng)險(xiǎn)傳染而產(chǎn)生流動(dòng)本在對(duì)手違約路徑下銀行Ａ的破產(chǎn)不會(huì)導(dǎo)致其余銀行產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，展期路徑的加入，僅有銀行Ｅ仍保持穩(wěn)健狀態(tài)，銀行Ｃ由于流動(dòng)性銀行Ｂ、銀行Ｄ遭受流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行流動(dòng)性貯存，銀行業(yè)同業(yè)市幅下降。??

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于銀行同業(yè)網(wǎng)絡(luò)與資產(chǎn)重疊的金融風(fēng)險(xiǎn)傳染研究[J]. 沈沛龍,李志楠,王曉婷.  金融論壇. 2019(01)
[2]全球系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)溢出與外部沖擊[J]. 楊子暉,周穎剛.  中國(guó)社會(huì)科學(xué). 2018(12)
[3]我國(guó)銀行系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)研究——基于“去一法”的應(yīng)用分析[J]. 楊子暉,李東承.  經(jīng)濟(jì)研究. 2018(08)
[4]中國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)考察與控制——基于資產(chǎn)拋售價(jià)格視角[J]. 降剛,沈沛龍.  財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐. 2018(03)
[5]基于信息溢出網(wǎng)絡(luò)的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)傳染研究[J]. 黃瑋強(qiáng),莊新田,姚爽.  系統(tǒng)管理學(xué)報(bào). 2018(02)
[6]銀行間債務(wù)違約誘發(fā)資產(chǎn)減價(jià)出售——基于債務(wù)與資產(chǎn)關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)疊加傳染研究[J]. 隋聰,于潔晶,宗計(jì)川.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2017(11)
[7]銀行間市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳染與網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)演化研究[J]. 徐濤,何建敏,李守偉.  大連理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2017(04)
[8]基于資本的商業(yè)銀行系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J]. 王曉婷,沈沛龍.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究. 2017(10)
[9]共同資產(chǎn)持有的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)傳染與政府救助[J]. 吳宜勇,胡日東,袁正中.  金融論壇. 2017(08)
[10]金融控股集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)傳染渠道與研究方法文獻(xiàn)綜述[J]. 曲昭光,陳春林,陳克鑫.  沈陽(yáng)師范大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2017(02)

博士論文
[1]社會(huì)交互、投資者情緒與金融傳染[D]. 劉志峰.天津大學(xué) 2015



本文編號(hào)：3565777