本文關(guān)鍵詞：基于保本浮動(dòng)型上證50指數(shù)掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：基于保本浮動(dòng)型上證50指數(shù)掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品(下文均簡稱為“保本浮動(dòng)-50指數(shù)掛鉤”產(chǎn)品)屬于指數(shù)掛鉤類產(chǎn)品,它是由定期存款、債券等固定收益產(chǎn)品和上證50指數(shù)期權(quán)聯(lián)合在一塊的一類創(chuàng)新性金融產(chǎn)物�！氨１靖�(dòng)-50指數(shù)掛鉤”產(chǎn)品的設(shè)計(jì)可以使產(chǎn)品購買方獲得不低于固定收益產(chǎn)品的收益,同時(shí)也可以對其進(jìn)行個(gè)性化設(shè)計(jì)來分散某些特定的風(fēng)險(xiǎn)以便滿足投資者的資產(chǎn)保值的需求。在我國,由各大銀行發(fā)行的指數(shù)掛鉤類產(chǎn)品還算比較多,其中,滬深300指數(shù)掛鉤類產(chǎn)品所占比重最大。但是,對指數(shù)掛鉤類產(chǎn)品特別是“保本浮動(dòng)-50指數(shù)掛鉤”產(chǎn)品的設(shè)計(jì)研究還是相對稀缺的,所以本文著眼于研究“保本浮動(dòng)-50指數(shù)掛鉤”產(chǎn)品設(shè)計(jì)是有一定的參考價(jià)值。本文首先回顧了結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品在國內(nèi)外的研究情況,分析了本文將要的研究重點(diǎn)和難點(diǎn),同時(shí)簡單匯總了國內(nèi)由商業(yè)銀行發(fā)行的指數(shù)掛鉤類產(chǎn)品的發(fā)展?fàn)顩r,探討產(chǎn)品的基本參數(shù)設(shè)計(jì)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分析以及設(shè)計(jì)流程等,然后研究了產(chǎn)品優(yōu)勢和推廣策略,最后對全文進(jìn)行總結(jié)并給出了一些發(fā)展建議。本文的核心部分是“保本浮動(dòng)-50指數(shù)掛鉤”產(chǎn)品的設(shè)計(jì),產(chǎn)品的設(shè)計(jì)包含三大塊：固定收益產(chǎn)品設(shè)計(jì)、上證50指數(shù)期權(quán)設(shè)計(jì)以及保本率和參與率的設(shè)計(jì)。其中,上證50指數(shù)期權(quán)的設(shè)計(jì)是重點(diǎn),在對上證50指數(shù)期權(quán)的設(shè)計(jì)上采用了蒙特卡羅定價(jià)策略,主要是因?yàn)槊商乜_定價(jià)策略具有操作簡便以及準(zhǔn)確度高等優(yōu)點(diǎn)。為了驗(yàn)證蒙特卡羅定價(jià)策略的可行性,本文設(shè)計(jì)出了三款產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)研究。
【關(guān)鍵詞】：上證50指數(shù) 保本-浮動(dòng) 蒙特卡羅定價(jià)策略
【學(xué)位授予單位】：浙江大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F724.5
【目錄】：

• 致謝5-6
• 摘要6-7
• Abstract7-10
• 1 引言10-21
• 1.1 選題背景10-12
• 1.2 研究意義12-13
• 1.2.1 理論意義12
• 1.2.2 現(xiàn)實(shí)意義12-13
• 1.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀13-17
• 1.3.1 國外研究現(xiàn)狀13-14
• 1.3.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀14-17
• 1.4 本文研究思路17-18
• 1.5 本文研究重點(diǎn)與難點(diǎn)18-21
• 2 銀行指數(shù)掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品機(jī)理分析21-26
• 2.1 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的機(jī)理21
• 2.2 股票指數(shù)掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀21-23
• 2.3 指數(shù)掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品的分類23-26
• 3 “保本浮動(dòng)-50指數(shù)掛鉤”產(chǎn)品設(shè)計(jì)要素26-31
• 3.1 產(chǎn)品基本參數(shù)26-29
• 3.1.1 投資期限26
• 3.1.2 發(fā)行規(guī)模及認(rèn)購起點(diǎn)26-27
• 3.1.3 投資幣種27
• 3.1.4 最低保本率27-28
• 3.1.5 參與率28
• 3.1.6 附加條件28-29
• 3.2 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)類別29-31
• 4 “保本浮動(dòng)-50指數(shù)掛鉤”產(chǎn)品設(shè)計(jì)31-50
• 4.1 “保本浮動(dòng)-50指數(shù)掛鉤”產(chǎn)品設(shè)計(jì)的基本要素31-37
• 4.1.1 固定收益部分的設(shè)計(jì)31-32
• 4.1.2 產(chǎn)品的期權(quán)設(shè)計(jì)32-35
• 4.1.3 產(chǎn)品保本率與參與率的設(shè)計(jì)35-37
• 4.2 產(chǎn)品實(shí)例分析37-50
• 4.2.1 A銀行“保本浮動(dòng)-50指數(shù)掛鉤”產(chǎn)品37-40
• 4.2.2 B銀行看跌“保本浮動(dòng)-50指數(shù)掛鉤”人民幣理財(cái)產(chǎn)品40-44
• 4.2.3 C銀行“保本浮動(dòng)-50指數(shù)掛鉤”產(chǎn)品44-48
• 4.2.4 三款產(chǎn)品特點(diǎn)分析48-50
• 5 “保本浮動(dòng)-50指數(shù)掛鉤”產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分析、優(yōu)勢及推廣策略50-60
• 5.1 “保本浮動(dòng)-50指數(shù)掛鉤”產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分析50-54
• 5.1.1 產(chǎn)品的VaR分析50-52
• 5.1.2 產(chǎn)品最終價(jià)值隨時(shí)間和上證50指數(shù)價(jià)格的影響52-54
• 5.2 “保本浮動(dòng)-50指數(shù)掛鉤”產(chǎn)品的優(yōu)勢54-57
• 5.3 “保本浮動(dòng)-50指數(shù)掛鉤”產(chǎn)品的推廣策略57-60
• 5.3.1 市場推廣的前期準(zhǔn)備57-58
• 5.3.2 市場推廣的實(shí)施58-60
• 6 結(jié)論與建議60-63
• 6.1 本文總結(jié)60-61
• 6.2 產(chǎn)品發(fā)展建議61-63
• 參考文獻(xiàn)63-67
• 附錄67-70

【參考文獻(xiàn)】

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5 錢文禮;我國結(jié)構(gòu)金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)——產(chǎn)品定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)對沖[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2009年

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  本文關(guān)鍵詞：基于保本浮動(dòng)型上證50指數(shù)掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：354701