發(fā)布時間：2021-10-18 23:04

　　隨著經濟全球化以及金融市場的快速發(fā)展,金融市場已經成為當前交易最為活躍的市場,對金融市場的金融建模已經成為金融研究領域的重要課題.本文利用選舉模型再現(xiàn)金融市場中投資者之間的交互作用以及投資對金融市場中的信息態(tài)度的動態(tài)變化,構建了格點上的選舉金融價格模型,并對由模型得到的模擬數(shù)據的厚尾特性、非自相關性以及波動聚集性與真實市場數(shù)據對應的性質進行了比較分析,探究了構建的金融價格模型中的金融市場程式化經驗事實的存在.本文引入了一種用于研究金融波動復雜性的分析方法——Lempel-Ziv復雜度,并且使用Lempel-Ziv復雜度與多尺度帶權排列熵對真實金融市場數(shù)據與本文構建的金融價格模型得到模擬數(shù)據的收益率、絕對收益率以及它們通過經驗模式分解得到的固有模式函數(shù)進行了一系列的復雜性分析,探究了真實金融市場與本文構建的選舉金融價格模型的波動的復雜性與隨機性.本文使用了一種叫做復雜不變距離的測度方法來對真實的金融市場與本文構建的金融價格模型進行了的復雜相似性分析,得到了真實金融市場和構建的金融價格模型的簡單聚類分析結果.基于復雜不變距離,本文提出了一種時間序列自相似性分析方法,并應用這種自相似性分析方... 

【文章來源】：北京交通大學北京市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：81 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖１．?（ａ）（ｂ）不同的參數(shù)＾下的模擬價格波動以及對應的收益率圖像．??Ｆｉｇ．?１．?（ａ）（ｂ）?Ｆｌｕｃｔｕａｔｉｏｎ?ｐｌｏｔｓ?ｏｆ?ｐｒｉｃｅｓ?ａｎｄ?ｒｅｔｕｒｎｓ?ｒｅｓｐｅｃｔｉｖｅｌｙ?ｆｏｒ?ｔｈｅ?ｐｒｏｐｏｓｅｄ?ｍｏｄｅｌ?ｗｉｔｈ??

圖２?．?（ａ）（ｂ）由ＫＤＥ得到的真實數(shù)據與模擬數(shù)據收益率的概率密度函數(shù)的對數(shù)圖像．??

作為度量波動聚集性的測度工具．金融市場的經驗研宄指出，股票市場中的收益??率的平方序列的ＡＣＦ通常在幾個交易日或是幾個交易周內明顯為正值，并且呈現(xiàn)??緩慢衰減趨勢．在圖４中，真實數(shù)據和模擬數(shù)據的收益率的平方序列的ＡＣＦ都明??顯地呈現(xiàn)為正值，并緩慢衰減至０．圖４中模擬數(shù)據的圖像與真實數(shù)據的曲線也很??相似，例如，Ａ?＝?３與Ａ?＝?６的模擬數(shù)據的ＡＣＦ曲線與ＳＳＥ和ＳＺＳＥ的ＡＣＦ的曲線??１０??

【參考文獻】：
期刊論文
[1]CONSENSUS FORMATION OF TWO-LEVEL OPINION DYNAMICS[J]. Yilun SHANG.  Acta Mathematica Scientia. 2014(04)
[2]復雜性與腦功能[J]. 吳祥寶,徐京華.  生物物理學報. 1991(01)



本文編號：3443670