發(fā)布時間：2021-09-28 08:22

　　交易所監(jiān)管的有效性日益受到市場和學(xué)者關(guān)注。本文分析交易所問詢函是否能識別盈余背后的內(nèi)控制度問題,實(shí)證考察內(nèi)控質(zhì)量是否影響公司收到交易所年報問詢函的可能性。結(jié)果顯示,上市公司內(nèi)控質(zhì)量越差,年報越容易受到交易所問詢,且交易所可以對內(nèi)控問題進(jìn)行精準(zhǔn)問詢。進(jìn)一步分析內(nèi)控缺陷異質(zhì)性和產(chǎn)權(quán)性質(zhì)影響發(fā)現(xiàn),相對于一般內(nèi)控缺陷,存在重大內(nèi)控缺陷的上市公司更容易被交易所精準(zhǔn)問詢,這意味交易所監(jiān)管抓住了問題主要矛盾;產(chǎn)權(quán)性質(zhì)影響交易所問詢函精準(zhǔn)識別內(nèi)控風(fēng)險的能力,非國有企業(yè)內(nèi)控風(fēng)險被甄別的程度更高。上述研究結(jié)論表明,交易所年報問詢函具有風(fēng)險精準(zhǔn)識別功能,有助于信息使用者進(jìn)行投資決策,可作為防范和化解重大金融風(fēng)險的一種有效監(jiān)督工具。 

【文章來源】：南方金融. 2020,(10)北大核心

【文章頁數(shù)】：12 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)
    (一)文獻(xiàn)綜述
    (二)研究假設(shè)
三、研究設(shè)計(jì)
    (一)樣本選取
    (二)主要變量定義
    (三)研究模型
四、實(shí)證分析
    (一)描述性統(tǒng)計(jì)
    (二)實(shí)證結(jié)果
    (三)進(jìn)一步分析
        1.內(nèi)控缺陷異質(zhì)性檢驗(yàn)
        2.產(chǎn)權(quán)性質(zhì)分組檢驗(yàn)
        3.經(jīng)濟(jì)后果分析
五、結(jié)論與政策啟示


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[2]交易所一線監(jiān)管能甄別資本市場風(fēng)險嗎?——基于年報問詢函的證據(jù)[J]. 劉柏,盧家銳.  財經(jīng)研究. 2019(07)
[3]交易所問詢函有監(jiān)管作用嗎?——基于并購重組報告書的文本分析[J]. 李曉溪,楊國超,饒品貴.  經(jīng)濟(jì)研究. 2019(05)
[4]證券交易所一線監(jiān)管的有效性研究:基于財務(wù)報告問詢函的證據(jù)[J]. 陳運(yùn)森,鄧祎璐,李哲.  管理世界. 2019(03)
[5]預(yù)防性監(jiān)管能夠抑制股價崩盤風(fēng)險嗎?——基于交易所年報問詢函的研究[J]. 張俊生,湯曉建,李廣眾.  管理科學(xué)學(xué)報. 2018(10)
[6]交易所年報問詢函具有信息含量嗎?[J]. 郭飛,周泳彤.  證券市場導(dǎo)報. 2018(07)
[7]非處罰性監(jiān)管具有信息含量嗎?——基于問詢函的證據(jù)[J]. 陳運(yùn)森,鄧祎璐,李哲.  金融研究. 2018(04)
[8]高質(zhì)量內(nèi)部控制能有效應(yīng)對特質(zhì)風(fēng)險和系統(tǒng)風(fēng)險嗎?[J]. 方紅星,陳作華.  會計(jì)研究. 2015(04)
[9]關(guān)于企業(yè)內(nèi)部控制本質(zhì)與概念的理論反思[J]. 樊行健,肖光紅.  會計(jì)研究. 2014(02)
[10]內(nèi)部控制鑒證對會計(jì)盈余質(zhì)量的影響研究——基于滬市A股公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J]. 張龍平,王軍只,張軍.  審計(jì)研究. 2010(02)



本文編號：3411565