當前,市場對新LPR機制分析討論大多認為LPR收窄了息差空間,對中小型銀行影響最大。短期內(nèi)大型銀行會對降成本做出積極反應,而中小型銀行大多會選擇"觀望"或適應性調(diào)整,如惜貸慎貸,貸款利率下降空間有限。那么新LPR實施一年多以來,中小型銀行實際貸款利率究竟如何?本文選擇具有代表性的地方農(nóng)商銀行為研究對象,通過走訪調(diào)查懷化轄內(nèi)多家農(nóng)商銀行及村鎮(zhèn)銀行,了解其當前貸款定價規(guī)則、貸款利率變動情況,并通過Monti—Klein模型分析其背后定價邏輯,得出以地方農(nóng)商銀行為代表的中小型銀行短期內(nèi)實際貸款利率呈下降趨勢,且并非完全出于被動的政策性適應,也是成本博弈結(jié)果的結(jié)論,最后提出相應優(yōu)化建議。 

【文章來源】：金融經(jīng)濟. 2020,(11)

【文章頁數(shù)】：7 頁

【部分圖文】：

地方農(nóng)商銀行期望利潤曲線

由于銀行競爭程度（θ）、非利息支出成本S(D）、條件約束參數(shù)（w）等參數(shù)值難以通過歷年經(jīng)營數(shù)據(jù)線性回歸而得。為避免數(shù)據(jù)失真，本文以四家農(nóng)商銀行測算的掛牌利率綜合加權(quán)值表示最優(yōu)利率，以貸款利息測算的值表示實際利率。這是因為掛牌利率是經(jīng)過內(nèi)部測算，充分考慮利潤訴求、經(jīng)營成本、競爭程度等因素而確定的。經(jīng)過測算，對比結(jié)果見圖2。從圖2可以看出，除C農(nóng)商銀行外，其余三家農(nóng)商銀行2019年最優(yōu)貸款利率均低于實際貸款利率。C農(nóng)商銀行2019年不良貸款出現(xiàn)大幅反彈，而貸款利率為年初制定，沒有及時調(diào)整，利息收入降低，導致實際貸款利率偏低；A農(nóng)商銀行差距較大，是因為不良貸款壓降幅度較大。

【參考文獻】：
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本文編號：3401324