對(duì)股票價(jià)格與其波動(dòng)率之間的負(fù)相關(guān)性的發(fā)現(xiàn),引發(fā)了對(duì)高頻金融數(shù)據(jù)杠桿效應(yīng)的研究熱潮.對(duì)于高頻數(shù)據(jù)連續(xù)時(shí)間條件下滿足伊藤半鞅模型的對(duì)數(shù)價(jià)格過(guò)程和波動(dòng)率過(guò)程,定義了連續(xù)部分杠桿效應(yīng)（CLE）,并用臨近窗口和向下截?cái)喾椒?采用二次變差來(lái)構(gòu)造相應(yīng)的估計(jì)量,進(jìn)一步研究了該估計(jì)量的相合性和漸近正態(tài)性,最后給出了定理證明. 

【文章來(lái)源】：經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué). 2020,37(03)

【文章頁(yè)數(shù)】：7 頁(yè)

【文章目錄】：
1 引 言
2 跳-擴(kuò)散模型的建立和杠桿效應(yīng)的定義
    2.1 跳-擴(kuò)散模型的建立
    2.2 杠桿效應(yīng)的定義
3 CLE估計(jì)量[X,σ2]CT的構(gòu)造
4 CLE估計(jì)量[X,σ2]CT的相合性
5 CLE估計(jì)量[X,σ2]CT的漸近正態(tài)性
6 定理的證明
7 結(jié) 論



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