筆者通過(guò)理論分析與實(shí)證方法相結(jié)合,首次研究中國(guó)銀行體系主導(dǎo)型金融結(jié)構(gòu)下,以股價(jià)和房?jī)r(jià)作為表現(xiàn)形式的資產(chǎn)價(jià)格對(duì)通貨膨脹的影響,以及金融結(jié)構(gòu)在此影響途徑中的作用。首先,理論分析表明:資產(chǎn)價(jià)格會(huì)通過(guò)多種渠道及金融結(jié)構(gòu)對(duì)通貨膨脹產(chǎn)生影響,金融結(jié)構(gòu)在影響途徑中的作用不容忽視。其次,結(jié)合理論機(jī)理及中國(guó)現(xiàn)實(shí),將金融結(jié)構(gòu)因素納入到研究中,基于全新的變量選擇與模型設(shè)置的多組VAR與SVAR模型實(shí)證結(jié)果均表明:除貨幣供給因素外,中國(guó)股價(jià)和一線城市（而非全國(guó)）房?jī)r(jià)均會(huì)對(duì)通貨膨脹產(chǎn)生顯著的正向影響。其中,股價(jià)對(duì)通貨膨脹的影響大于房?jī)r(jià)對(duì)通貨膨脹的影響,一線城市房產(chǎn)的財(cái)富效應(yīng)已超過(guò)替代效應(yīng)。而中國(guó)銀行體系主導(dǎo)型金融結(jié)構(gòu)在資產(chǎn)價(jià)格對(duì)通貨膨脹的影響過(guò)程中,在影響程度和持續(xù)時(shí)間上均起到一定程度的抑制作用。 

【文章來(lái)源】：中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào). 2020,(08)北大核心CSSCI

【文章頁(yè)數(shù)】：9 頁(yè)

【文章目錄】：
一、引言
二、理論分析
三、實(shí)證研究
    (一)變量與模型
        1.VAR模型。
        2.SVAR模型。
    (二)模型檢驗(yàn)
    (三)實(shí)證結(jié)果
    (四)對(duì)比分析
    (五)解釋
四、結(jié)論與政策建議


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3204446