為適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,防范以比特幣為代表的數(shù)字貨幣對(duì)金融市場(chǎng)造成風(fēng)險(xiǎn),維護(hù)我國(guó)的貨幣主權(quán),央行開(kāi)始計(jì)劃發(fā)行法定數(shù)字貨幣。目前央行數(shù)字貨幣已基本完成頂層設(shè)計(jì),正在部分城市進(jìn)行數(shù)字貨幣運(yùn)營(yíng)試點(diǎn)工作。本文首先梳理了央行即將發(fā)行的數(shù)字貨幣的主要概念及特征,并分析了發(fā)行數(shù)字貨幣的必要性;接著從第三方支付機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、貨幣政策及支付結(jié)算的視角分析了央行發(fā)行數(shù)字貨幣對(duì)其可能產(chǎn)生的影響。本文研究發(fā)現(xiàn),央行數(shù)字貨幣的發(fā)行會(huì)對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)形成挑戰(zhàn),促使商業(yè)銀行現(xiàn)金業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,提高貨幣政策的精確性和有效性,優(yōu)化國(guó)內(nèi)外支付結(jié)算流程,有助于人民幣國(guó)際化;針對(duì)在發(fā)行流通、信息技術(shù)、金融體系和法律監(jiān)管方面存在的問(wèn)題,央行要做好數(shù)字貨幣宣傳推廣工作,加強(qiáng)數(shù)字貨幣的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),強(qiáng)化數(shù)字貨幣交易處理能力和加密技術(shù),健全與數(shù)字貨幣相關(guān)的法律法規(guī)和金融監(jiān)管體系。 

【文章來(lái)源】：西南金融. 2020,(07)北大核心

【文章頁(yè)數(shù)】：13 頁(yè)

【文章目錄】：
一、我國(guó)央行數(shù)字貨幣簡(jiǎn)介
    （一）央行數(shù)字貨幣的概念
    （二）央行數(shù)字貨幣的特點(diǎn)
        1. 具有價(jià)值特征和無(wú)限法償性。
        2. 具有M0屬性。
        3. 采用“雙離線(xiàn)”支付。
        4. 采取賬戶(hù)松耦合形式，實(shí)現(xiàn)可控匿名。
        5. 采用“雙層投放雙層運(yùn)營(yíng)”體系。
        6. 采取中心化的管理體系。
二、我國(guó)央行發(fā)行數(shù)字貨幣的必要性
    （一）數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代信用紙幣制度存在缺陷
        1. 紙幣印制、發(fā)行成本高。
        2. 基于商業(yè)銀行信貸機(jī)制下派生貨幣創(chuàng)造所導(dǎo)致的貨幣超發(fā)。
    （二）應(yīng)對(duì)加密數(shù)字貨幣所帶來(lái)的挑戰(zhàn)，維護(hù)貨幣主權(quán)和法幣地位
    （三）數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代需要內(nèi)生于互聯(lián)網(wǎng)的貨幣體系
    （四）優(yōu)化現(xiàn)行貨幣支付體系，提升貨幣政策的有效性
        1. 優(yōu)化現(xiàn)行貨幣支付體系。
        2. 提升貨幣政策的有效性。
三、我國(guó)央行發(fā)行數(shù)字貨幣的影響
    （一）對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的影響
        1. 支付服務(wù)業(yè)務(wù)。
        2. 基于支付平臺(tái)用戶(hù)流量而開(kāi)設(shè)的貨幣基金等資管產(chǎn)品的銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。
        3. 利用大數(shù)據(jù)分析客戶(hù)交易行為發(fā)展起來(lái)的征信、風(fēng)控等相關(guān)業(yè)務(wù)。
    （二）對(duì)商業(yè)銀行的影響
        1. 新增代理發(fā)行、托管數(shù)字貨幣等中間業(yè)務(wù)，現(xiàn)金業(yè)務(wù)趨于萎縮。
        2. 商業(yè)銀行活期存款規(guī)�？赡茉黾踊驕p少。
        3. 重構(gòu)或升級(jí)商業(yè)銀行現(xiàn)有的基礎(chǔ)信息系統(tǒng)，拓展互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)鏈條。
    （三）對(duì)貨幣政策的影響
        1. 對(duì)存款準(zhǔn)備金及基礎(chǔ)貨幣的規(guī)模和結(jié)構(gòu)的影響。
        2. 對(duì)貨幣乘數(shù)的影響。
        3. 對(duì)貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的影響。
    （四）對(duì)支付結(jié)算的影響
        1. 國(guó)內(nèi)支付結(jié)算。
        2. 跨境支付結(jié)算。
四、目前央行發(fā)行數(shù)字貨幣面臨的問(wèn)題
    （一）發(fā)行流通方面
        1. 央行數(shù)字貨幣初始發(fā)行后推廣面臨困難。
        2. 流通環(huán)境的初始搭建需要花費(fèi)大量的時(shí)間和成本。
        3. 用戶(hù)接受和使用數(shù)字貨幣需要一個(gè)過(guò)程。
    （二）信息技術(shù)方面
        1. 零售環(huán)節(jié)對(duì)交易處理能力要求高。
        2. 加密用戶(hù)數(shù)字錢(qián)包密碼需要更深層次的技術(shù)投入。
    （三）金融體系方面
        1. 針對(duì)數(shù)字貨幣的金融監(jiān)管滯后。
        2. 需要規(guī)避對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行的負(fù)面影響。
    （四）法律監(jiān)管方面
        1. 央行數(shù)字貨幣的法律地位不明確。
        2. 數(shù)字貨幣國(guó)際監(jiān)管協(xié)調(diào)難度大。
五、相關(guān)的對(duì)策建議
    （一）完善央行數(shù)字貨幣推廣機(jī)制和流通環(huán)境建設(shè)
        1. 做好央行數(shù)字貨幣的宣傳推廣工作，適度對(duì)數(shù)字貨幣計(jì)息。
        2. 加強(qiáng)數(shù)字貨幣金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
    （二）進(jìn)一步加大對(duì)數(shù)字貨幣信息技術(shù)的研發(fā)力度
        1. 充分做好信息系統(tǒng)架構(gòu)的頂層設(shè)計(jì)。
        2. 強(qiáng)化數(shù)字貨幣加密技術(shù)，提高系統(tǒng)的可擴(kuò)展性。
    （三）健全與央行數(shù)字貨幣相關(guān)的金融監(jiān)管體系
        1. 建立專(zhuān)業(yè)化的數(shù)字貨幣監(jiān)管制度。
        2. 聯(lián)合商業(yè)銀行、第三方支付機(jī)構(gòu)共同參與數(shù)字貨幣技術(shù)研發(fā)和發(fā)行。
    （四）完善數(shù)字貨幣相關(guān)的法律法規(guī)和跨國(guó)監(jiān)管體系
        1. 健全與數(shù)字貨幣相關(guān)的法律體系。
        2. 加強(qiáng)數(shù)字貨幣的國(guó)際監(jiān)管協(xié)作。
六、結(jié)束語(yǔ)


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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