選取國內(nèi)外煤炭、原油、天然氣、電等多個主要能源類別的價格指標(biāo),構(gòu)建出中國綜合性能源價格指數(shù),再運(yùn)用Morlet連續(xù)小波和最大重疊離散小波變換（MODWT）對我國能源價格與股票市場、能源類股票間的交互關(guān)系進(jìn)行分析,并進(jìn)行非線性Granger因果關(guān)系檢驗。實(shí)證結(jié)果表明,能源價格和股票市場、能源類股票對于短期沖擊反應(yīng)較弱,在中長期則呈現(xiàn)出顯著的相互關(guān)聯(lián)性,特別以2013年前后為分界線,表現(xiàn)出顯著的動態(tài)變化特征。實(shí)證研究可以為能源價格與股市的關(guān)系研究提供新的方法應(yīng)用和事實(shí)依據(jù)。 

【文章來源】：經(jīng)濟(jì)問題. 2020,(12)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：11 頁

【部分圖文】：

綜合性能源價格指數(shù)

CEPI與各能源股票指數(shù)的連續(xù)小波變換

CEPI與各能源股票指數(shù)的交叉小波變換

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
[1]國際原油價格對中國股票市場的“溢出效應(yīng)”及其傳導(dǎo)機(jī)制研究[D]. 何文忠.復(fù)旦大學(xué) 2012

碩士論文
[1]能源價格與中國股市及化工行業(yè)股價波動研究[D]. 王俊博.重慶大學(xué) 2017
[2]能源價格波動與股價波動關(guān)系研究[D]. 楊明慧.重慶大學(xué) 2017



本文編號：3092478