本文使用13家大中型上市銀行2007年上半年到2019年上半年的面板數(shù)據(jù),將不良凈生成率作為銀行信用風險的代理變量,通過面板門檻模型研究我國商業(yè)銀行信用風險的順周期性是否存在門檻效應(yīng)及演變趨勢。研究發(fā)現(xiàn),近年來經(jīng)濟進入中速增長期且持續(xù)下行,信用風險的順周期性弱于歷史上的經(jīng)濟更快增長期。進一步研究發(fā)現(xiàn),這一結(jié)論可從2015—2018年非金融企業(yè)核心盈利能力的提升以及房地產(chǎn)景氣度的回升得到解釋。此外,信用風險的順周期性在不同信用風險區(qū)間、貨幣擴張區(qū)間和房地產(chǎn)景氣區(qū)間亦呈現(xiàn)非對稱性。本文研究結(jié)論有兩點政策啟示:一是由于我國信用風險順周期性的減弱,應(yīng)更加重視經(jīng)濟增長質(zhì)量的提高,并重新認識貨幣政策調(diào)整和金融穩(wěn)定的關(guān)系;二是在資產(chǎn)價格合理和不以房地產(chǎn)作為刺激手段的前提下,對資產(chǎn)價格適度逆周期調(diào)節(jié)有助于削弱短期內(nèi)信用風險的順周期性,但需在金融穩(wěn)定的短期和長期利益之間做出平衡。 

【文章來源】：金融監(jiān)管研究. 2020,(08)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：17 頁

【部分圖文】：

2007上半年—2019上半年經(jīng)濟增速、不良貸款率和不良凈生成率走勢

【參考文獻】：
期刊論文
[1]對外開放是否導致銀行業(yè)的風險上升?——基于外資持股比例與海外資產(chǎn)占比的實證檢驗[J]. 馬理,何云,牛慕鴻.  金融研究. 2020(04)
[2]銀行競爭與貨幣政策銀行風險承擔渠道：理論與實證[J]. 李雙建,田國強.  管理世界. 2020(04)
[3]經(jīng)濟政策不確定性、銀行風險承擔與企業(yè)投資[J]. 潘攀,鄧超,邱煜.  財經(jīng)研究. 2020(02)
[4]中國經(jīng)濟政策不確定性與銀行風險承擔[J]. 顧海峰,于家珺.  世界經(jīng)濟. 2019(11)
[5]大宗商品價格波動與銀行風險承擔研究——基于結(jié)構(gòu)沖擊的視角[J]. 嚴春曉,劉江麗.  金融監(jiān)管研究. 2019(07)
[6]金融周期理論與實證研究的新進展[J]. 鄧創(chuàng),徐曼,趙珂.  國際金融研究. 2019(05)
[7]經(jīng)濟發(fā)展中金融杠桿的門檻效應(yīng)分析——基于跨國面板數(shù)據(jù)的實證研究[J]. 王愛儉,杜強.  金融評論. 2017(05)
[8]經(jīng)濟政策不確定性對銀行風險承擔的影響研究[J]. 郝威亞,魏瑋,周曉博.  經(jīng)濟問題探索. 2017(02)
[9]銀行信用風險與經(jīng)濟增長的關(guān)系及逆周期資本緩沖——基于向量自回歸和互譜分析方法的研究[J]. 李育峰,李仲飛,周潮.  運籌與管理. 2016(04)
[10]不良貸款、經(jīng)濟增長與制度[J]. 李宏瑾.  金融評論. 2014(05)

博士論文
[1]銀行信用風險、資本要求和經(jīng)濟周期問題研究[D]. 劉志剛.吉林大學 2008



本文編號：2997854