發(fā)布時間：2021-01-14 03:36

　　本文構(gòu)建了資產(chǎn)負(fù)債表衰退與利率市場化程度要素的DSGE模型,對緊縮的貨幣政策在資產(chǎn)負(fù)債表衰退因素下的傳導(dǎo)效率以及緊縮調(diào)控對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響進(jìn)行分析,主要結(jié)論如下:資產(chǎn)負(fù)債表衰退因素下緊縮型貨幣政策對宏觀經(jīng)濟(jì)變量的影響效果得到強(qiáng)化,緊縮環(huán)境延長了相關(guān)變量對經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)穩(wěn)態(tài)的回歸時間且增加了中央銀行貨幣政策調(diào)控的不確定性;同時考慮資產(chǎn)負(fù)債表衰退和利率市場化程度時,利率市場化程度的增加將提高宏觀經(jīng)濟(jì)的響應(yīng)程度并提高恢復(fù)穩(wěn)態(tài)的速度。換言之,利率市場化進(jìn)程的不斷推進(jìn)有助于提高緊縮型貨幣政策的傳導(dǎo)效率與調(diào)控效果。 

【文章來源】：財經(jīng)問題研究. 2020,(09)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：10 頁

【文章目錄】：
一、引 言
二、文獻(xiàn)綜述
三、基于利率市場化和資產(chǎn)負(fù)債表衰退的DSGE模型構(gòu)建
    （一）家庭部門
    （二）生產(chǎn)部門
        1. 中間品生產(chǎn)商
        2. 最終品生產(chǎn)商
    （三）商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)
    （四）政府部門和貨幣當(dāng)局
四、數(shù)據(jù)選取和參數(shù)估計
    （一）數(shù)據(jù)選取
    （二）參數(shù)貝葉斯估計
五、緊縮型貨幣政策的實際經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析
六、基于不同利率市場化程度下的緊縮型貨幣政策效果評估
七、結(jié)論與政策建議


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]貨幣政策與異質(zhì)性企業(yè)杠桿率——基于縱向產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的視角[J]. 汪勇,馬新彬,周俊仰.  金融研究. 2018(05)
[2]資產(chǎn)負(fù)債表衰退、去杠桿與貨幣政策傳導(dǎo)[J]. 中國人民銀行南京分行課題組,郭新明,高愛武.  上海金融. 2017(10)
[3]中國貨幣政策非對稱干預(yù)資產(chǎn)價格波動的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)——基于分段線性新凱恩斯動態(tài)隨機(jī)一般均衡模型的模擬和評價[J]. 馮根福,鄭冠群.  中國工業(yè)經(jīng)濟(jì). 2016(10)
[4]供給側(cè)改革、債務(wù)風(fēng)險緩釋與企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表修復(fù)[J]. 李俊峰,武修文,張怡.  財政研究. 2016(08)
[5]經(jīng)濟(jì)波動的變異與中國宏觀經(jīng)濟(jì)政策框架的重構(gòu)[J]. 栗亮,劉元春.  管理世界. 2014(12)
[6]中國房地產(chǎn)市場波動研究——基于貝葉斯估計的兩部門DSGE模型[J]. 王云清,朱啟貴,談?wù)_(dá).  金融研究. 2013(03)
[7]非線性協(xié)整檢驗與“費雪效應(yīng)”機(jī)制分析[J]. 張小宇,劉金全.  統(tǒng)計研究. 2012(05)
[8]資產(chǎn)負(fù)債表型衰退理論假說及其對中國的啟示[J]. 尹中立.  西南金融. 2012(01)
[9]工資粘性、經(jīng)濟(jì)波動與貨幣政策模擬——基于DSGE模型的分析[J]. 李雪松,王秀麗.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2011(11)
[10]供求沖擊與人民幣匯率的波動:基于DSGE兩國模型的模擬分析[J]. 劉堯成.  南方經(jīng)濟(jì). 2010(09)

博士論文
[1]地方國有控股上市公司現(xiàn)金股利分配研究[D]. 嚴(yán)金國.中國財政科學(xué)研究院 2017



本文編號：2976132