為更好地完善國(guó)有企業(yè)的金融投資行為,提升金融投資的科學(xué)決策水平,進(jìn)一步加強(qiáng)防范金融投資風(fēng)險(xiǎn),保障國(guó)有資產(chǎn)保值增值,政府在“十九大報(bào)告”和全國(guó)金融工作會(huì)議上,提出了“防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)”的會(huì)議精神。各省市紛紛就加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)管控的工作出臺(tái)相關(guān)政策引導(dǎo)和約束。國(guó)有資本投資公司作為國(guó)資企業(yè)的重要組成部分,在新一輪國(guó)資國(guó)企改革中扮演重要角色。國(guó)有資本投資公司的設(shè)立及運(yùn)行對(duì)于改善國(guó)有資本管理體制、減少政府對(duì)企業(yè)的行政干預(yù)行為、提高國(guó)有資本流動(dòng)性等具有重要改革意義。本文首先是闡述了金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理研究的現(xiàn)實(shí)背景、研究的意義和國(guó)內(nèi)外現(xiàn)狀,引用了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的理論,描述了金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn),進(jìn)而指出固收類(lèi)金融投資的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn),及我國(guó)國(guó)有企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)管控的環(huán)境現(xiàn)狀,隨后本文對(duì)HZ國(guó)有投資公司固收類(lèi)金融投資業(yè)務(wù)進(jìn)行分類(lèi)分析,詳細(xì)地分析了HZ公司各類(lèi)固收類(lèi)金融投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理方法,總結(jié)了HZ公司目前風(fēng)險(xiǎn)管理的不足及原因,最后針對(duì)HZ公司目前的問(wèn)題找到根源,并提出一定的建議。
【學(xué)位單位】：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2019
【中圖分類(lèi)】：F832.39;F272.3
【部分圖文】：

2.2.2 固收類(lèi)金融投資的定義及風(fēng)險(xiǎn)狹義的固定收益產(chǎn)品是指產(chǎn)品發(fā)行時(shí)，已經(jīng)約定好了相關(guān)的收益率在產(chǎn)品到期時(shí)按照約定的收益率領(lǐng)取本金及利息。該類(lèi)產(chǎn)品總體的收益相風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。2017 年出臺(tái)的資管新規(guī)打破了固收產(chǎn)品的隱性剛兌慣例品由報(bào)價(jià)式轉(zhuǎn)向凈值型，被稱(chēng)為類(lèi)固定收益產(chǎn)品。國(guó)債和銀行存款等以兜底的產(chǎn)品，可以承諾保本保收益，這類(lèi)產(chǎn)品是固定收益。但是對(duì)于銀財(cái)、券商資管計(jì)劃、信托產(chǎn)品等，產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)保底和兌付，不再依賴(lài)于國(guó)而是融資企業(yè)、地方財(cái)務(wù)、投資者等去承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法承諾保本類(lèi)產(chǎn)品稱(chēng)為類(lèi)固定收益。本文所分析的 HZ 公司的固收金融投資是廣義的固收產(chǎn)品，即除股權(quán)外的金融投資，有公募產(chǎn)品也有私募產(chǎn)品，有保本保收益的，也可以是較大的次級(jí)投資。固收金融投資的特點(diǎn)就是種類(lèi)繁多、靈活性大、流動(dòng)益可以預(yù)期。作為投資者來(lái)說(shuō)，最大的風(fēng)險(xiǎn)就是不能到期如數(shù)兌付。具有以下幾種。

集團(tuán)公司開(kāi)始整合非上市板塊資源，大力實(shí)施“一體兩翼、互動(dòng)發(fā)展”的 發(fā)戰(zhàn)略，組建 HZ 國(guó)有投資公司�！耙惑w”是指集團(tuán)公司，是集團(tuán)的戰(zhàn)略決策中心、源配置中心、宏觀管控中心； “兩翼”一是指已上市企業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈、全方位、全質(zhì)的提供文化產(chǎn)品和服務(wù)，二是指集團(tuán)未上市板塊，以 HZ 投資公司為主，主在文化金融、文化科技和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等領(lǐng)域進(jìn)行新的拓展， 兩大板塊相輔相成，動(dòng)發(fā)展，進(jìn)一步創(chuàng)新發(fā)展、優(yōu)質(zhì)發(fā)展、穩(wěn)健發(fā)展。集團(tuán)公司“一體兩翼”使得上市板塊與未上市板塊形成了互動(dòng)發(fā)展的良性面，發(fā)展模式由“規(guī)模速度型”向“質(zhì)量效益型”轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由單一的傳統(tǒng)傳媒態(tài)向“一業(yè)為主、多元支撐”的復(fù)合業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型，市場(chǎng)空間由國(guó)內(nèi)市場(chǎng)向國(guó)內(nèi)國(guó)際兩市場(chǎng)并重轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)形態(tài)由實(shí)體經(jīng)營(yíng)向?qū)嶓w經(jīng)營(yíng)和資本運(yùn)營(yíng)并重轉(zhuǎn)型，經(jīng)營(yíng)團(tuán)由傳統(tǒng)型向市場(chǎng)化、職業(yè)化轉(zhuǎn)型，形成了現(xiàn)代出版?zhèn)髅疆a(chǎn)業(yè)集團(tuán)的品牌和競(jìng)爭(zhēng)根據(jù)集團(tuán)的戰(zhàn)略部署，HZ 企業(yè)于 2013 年 4 月成立，為集團(tuán)全資子公司，為集團(tuán)的戰(zhàn)略投資平臺(tái)、新興文化產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目孵化平臺(tái)、資本運(yùn)營(yíng)投融資平臺(tái)和源整合監(jiān)管平臺(tái)，是集團(tuán)新發(fā)展的開(kāi)拓者、新利潤(rùn)的創(chuàng)造者和新理念的踐行者是集團(tuán)“一體兩翼”發(fā)展戰(zhàn)略的重要支撐。

第 3 章 HZ 公司固收類(lèi)金融項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制研究3.1.2HZ 公司組織架構(gòu)及投資決策流程介紹HZ 公司在成立之初就完全按照法人治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行組織架構(gòu)設(shè)置和管理，打破大多數(shù)國(guó)有企業(yè)的一貫機(jī)關(guān)作風(fēng)，以每年完成集團(tuán)下達(dá)的收入利潤(rùn)目標(biāo)為直接考核指標(biāo)的管理方式，通過(guò)公開(kāi)公平的人才招聘，引入市場(chǎng)化專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的市場(chǎng)化人才，力爭(zhēng)打造一支干業(yè)績(jī)干實(shí)事的精干團(tuán)隊(duì)。
【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2841589