【摘要】：近年來(lái),隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)以及金融改革的加快,各家商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)得到了高速的發(fā)展,并逐步發(fā)展為商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)屬于輕資本占用業(yè)務(wù),通過(guò)提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)流轉(zhuǎn)等手段,可以有效調(diào)節(jié)銀行表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、減少資本消耗,騰挪信貸資源,有效緩解客戶融資和資本剛性約束之間矛盾。同業(yè)業(yè)務(wù)憑借其創(chuàng)新能力、輕資本占用、高頻度交易、大體量交易、獲取高利潤(rùn),受到了各銀行的青睞。但是,在商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)得到高速發(fā)展的同時(shí),商業(yè)銀行對(duì)于同業(yè)業(yè)務(wù)管理上的漏洞以及監(jiān)管部門(mén)對(duì)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)部分領(lǐng)域的缺失開(kāi)始逐步暴露出來(lái),從而導(dǎo)致近幾年多件同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)案件發(fā)生,監(jiān)管部門(mén)針對(duì)規(guī)范同業(yè)業(yè)務(wù)出臺(tái)一系列監(jiān)管文件,商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的增幅逐步放緩,在這樣的背景下,各家商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)如何發(fā)展與轉(zhuǎn)型,以及如何應(yīng)對(duì)發(fā)展轉(zhuǎn)型過(guò)程存在的問(wèn)題,這個(gè)研究方向?qū)哂幸欢ǖ睦碚摵蛯?shí)踐意義。本文重點(diǎn)研究我國(guó)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展與轉(zhuǎn)型。通過(guò)對(duì)相關(guān)同業(yè)理論知識(shí)的整理學(xué)習(xí)和回顧過(guò)往學(xué)者對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)的研究來(lái)奠定本文的研究基礎(chǔ)。本文首先介紹了我國(guó)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展歷程以及當(dāng)前發(fā)展現(xiàn)狀,接著對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)快速發(fā)展存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)、同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的新趨勢(shì)、轉(zhuǎn)型的方向以及新趨勢(shì)下商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境進(jìn)行分析研究,以中信銀行為同業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型案例分析對(duì)象,對(duì)中信銀行同業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況、轉(zhuǎn)型發(fā)展中存在的問(wèn)題,同業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新產(chǎn)品和方向以及風(fēng)險(xiǎn)防范策略等方面進(jìn)行具體案例的分析,最終提出促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展與轉(zhuǎn)型的策略建議,具體為完善商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)章及監(jiān)管制度;加強(qiáng)同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范;強(qiáng)化同業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)綜合化管理;加快商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)輕型化轉(zhuǎn)型;積極推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和運(yùn)用五個(gè)方面的策略建議。
【學(xué)位授予單位】：浙江大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2019
【分類(lèi)號(hào)】：F832.2
【圖文】：

資金流向呈現(xiàn)出了不一樣的趨勢(shì)。如圖2-3 所示，從 2010 年開(kāi)始，全國(guó)性大型銀行銀行業(yè)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)往來(lái)資金凈流入量趨勢(shì)向下，規(guī)�；颈３衷� 2 萬(wàn)億以下，資金的凈流入波動(dòng)幅度較小，并逐步發(fā)展為凈流出，開(kāi)始為市場(chǎng)提供資金供給。而中小型銀行的銀行業(yè)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)往來(lái)資金凈流入量趨勢(shì)向上，資金凈流入明確高于大型銀行，且兩者之間的凈流入差距日趨拉大，成為了同業(yè)資金的主要需求者。導(dǎo)致這種資金流向上的差異，主要是由于大型銀行和中小型銀行之間在流動(dòng)性需求、資金盈余情況、風(fēng)險(xiǎn)偏好等方面的明確不同，可以看出，相比大型銀行來(lái)說(shuō)，中小銀行對(duì)于資金的需求更加強(qiáng)烈，對(duì)同業(yè)渠道資金也更加依賴(lài)。圖 2-3 不同規(guī)模的銀行同業(yè)往來(lái)資金凈值數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)中國(guó)人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)信貸收支統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)總結(jié)得來(lái)

當(dāng)前商業(yè)銀行基本上都是以短期同業(yè)負(fù)債來(lái)對(duì)接長(zhǎng)期同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，通過(guò)“借長(zhǎng)”的模式來(lái)期限錯(cuò)配從而實(shí)現(xiàn)利差收益。同業(yè)資產(chǎn)一般來(lái)說(shuō)期限都比較長(zhǎng)，像借款、資產(chǎn)證券化等資產(chǎn)有時(shí)候甚至是一年以上的期限，而現(xiàn)在各家銀行同業(yè)負(fù)限基本集中在 3 個(gè)月之內(nèi)，通過(guò)線上拆入的期限甚至是隔夜、7 天、2 周這種非常期限。這種由于同業(yè)資產(chǎn)端和負(fù)債端的期限錯(cuò)配加大了商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行常規(guī)的獲利方式就是通過(guò)期限錯(cuò)配，一般在市場(chǎng)寬松狀態(tài)下，銀行能隨同業(yè)市場(chǎng)借到資金，就不會(huì)產(chǎn)生問(wèn)題，但是一旦市場(chǎng)緊張，同業(yè)資金來(lái)源具有同和同向性，這樣對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)占比大且高度期限錯(cuò)配的商業(yè)銀行造成流動(dòng)性緊張的，銀行體系對(duì)央行流動(dòng)性和同業(yè)負(fù)債的依賴(lài)也越來(lái)越增加，導(dǎo)致銀行資金出處更窄，從而進(jìn)一步加大了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。如圖 3-1 所示， 2013 年 6 月份發(fā)生的“錢(qián)荒件，最嚴(yán)重的時(shí)候銀行間隔夜拆借利率（即為 shibor）從 7.66%漲到了 13.44%，了 578BPS,“錢(qián)荒”產(chǎn)生的原因之一就是由于商業(yè)銀行在負(fù)債和資產(chǎn)高度的期限錯(cuò)導(dǎo)致的。

直接擠壓金融市場(chǎng)板塊盈利空間，資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)受限，高收益資乏力，資產(chǎn)收益率持續(xù)下滑，市場(chǎng)上對(duì)新的大類(lèi)資產(chǎn)的需求增加，但是由于優(yōu)類(lèi)資產(chǎn)供給不足，從而使市場(chǎng)上各家商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)加大，獲取優(yōu)質(zhì)且高收益難度進(jìn)一步加大，現(xiàn)在亟需尋求新的資產(chǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)和發(fā)力點(diǎn)。4.3 我國(guó)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方向4.3.1 從規(guī)模拉動(dòng)向結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)變受人民銀行宏觀審慎評(píng)估體系考核以及“資產(chǎn)荒”延續(xù)等影響，商業(yè)銀行務(wù)以往通過(guò)規(guī)模拉動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的方式已經(jīng)無(wú)法延續(xù)。如圖 4-1 所示，商業(yè)銀行務(wù)的資產(chǎn)負(fù)債同比增長(zhǎng)率近幾年有了大幅下降。當(dāng)前，各家商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)都更加注重提質(zhì)增效，呈現(xiàn)出集約化的特點(diǎn)。一方面，加大業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化力度拓展高收益資產(chǎn)來(lái)源；另一方面，更加注重低成本負(fù)債來(lái)源，如招商、光大、原有三方存管基礎(chǔ)較好的股份制銀行都更加重視三方存管業(yè)務(wù)。

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2744657