【摘要】：近年來,隨著我國利率市場化進程的不斷推進以及金融改革的加快,各家商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務得到了高速的發(fā)展,并逐步發(fā)展為商業(yè)銀行的核心業(yè)務。商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務屬于輕資本占用業(yè)務,通過提高資產(chǎn)周轉率和資產(chǎn)流轉等手段,可以有效調(diào)節(jié)銀行表內(nèi)風險資產(chǎn)、減少資本消耗,騰挪信貸資源,有效緩解客戶融資和資本剛性約束之間矛盾。同業(yè)業(yè)務憑借其創(chuàng)新能力、輕資本占用、高頻度交易、大體量交易、獲取高利潤,受到了各銀行的青睞。但是,在商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務得到高速發(fā)展的同時,商業(yè)銀行對于同業(yè)業(yè)務管理上的漏洞以及監(jiān)管部門對商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務部分領域的缺失開始逐步暴露出來,從而導致近幾年多件同業(yè)風險案件發(fā)生,監(jiān)管部門針對規(guī)范同業(yè)業(yè)務出臺一系列監(jiān)管文件,商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務的增幅逐步放緩,在這樣的背景下,各家商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務如何發(fā)展與轉型,以及如何應對發(fā)展轉型過程存在的問題,這個研究方向對具有一定的理論和實踐意義。本文重點研究我國商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務發(fā)展與轉型。通過對相關同業(yè)理論知識的整理學習和回顧過往學者對同業(yè)業(yè)務的研究來奠定本文的研究基礎。本文首先介紹了我國商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務發(fā)展歷程以及當前發(fā)展現(xiàn)狀,接著對我國商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務快速發(fā)展存在的潛在風險、同業(yè)業(yè)務發(fā)展的新趨勢、轉型的方向以及新趨勢下商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營環(huán)境進行分析研究,以中信銀行為同業(yè)業(yè)務轉型案例分析對象,對中信銀行同業(yè)資產(chǎn)負債情況、轉型發(fā)展中存在的問題,同業(yè)業(yè)務轉型創(chuàng)新產(chǎn)品和方向以及風險防范策略等方面進行具體案例的分析,最終提出促進我國商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務發(fā)展與轉型的策略建議,具體為完善商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務的規(guī)章及監(jiān)管制度;加強同業(yè)業(yè)務風險防范;強化同業(yè)客戶經(jīng)營綜合化管理;加快商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務輕型化轉型;積極推進互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和運用五個方面的策略建議。
【學位授予單位】：浙江大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2019
【分類號】：F832.2
【圖文】：

資金流向呈現(xiàn)出了不一樣的趨勢。如圖2-3 所示，從 2010 年開始，全國性大型銀行銀行業(yè)存款類金融機構往來資金凈流入量趨勢向下，規(guī)�；颈３衷� 2 萬億以下，資金的凈流入波動幅度較小，并逐步發(fā)展為凈流出，開始為市場提供資金供給。而中小型銀行的銀行業(yè)存款類金融機構往來資金凈流入量趨勢向上，資金凈流入明確高于大型銀行，且兩者之間的凈流入差距日趨拉大，成為了同業(yè)資金的主要需求者。導致這種資金流向上的差異，主要是由于大型銀行和中小型銀行之間在流動性需求、資金盈余情況、風險偏好等方面的明確不同，可以看出，相比大型銀行來說，中小銀行對于資金的需求更加強烈，對同業(yè)渠道資金也更加依賴。圖 2-3 不同規(guī)模的銀行同業(yè)往來資金凈值數(shù)據(jù)來源：根據(jù)中國人民銀行公布的金融機構信貸收支統(tǒng)計數(shù)據(jù)總結得來

當前商業(yè)銀行基本上都是以短期同業(yè)負債來對接長期同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務，通過“借長”的模式來期限錯配從而實現(xiàn)利差收益。同業(yè)資產(chǎn)一般來說期限都比較長，像借款、資產(chǎn)證券化等資產(chǎn)有時候甚至是一年以上的期限，而現(xiàn)在各家銀行同業(yè)負限基本集中在 3 個月之內(nèi)，通過線上拆入的期限甚至是隔夜、7 天、2 周這種非常期限。這種由于同業(yè)資產(chǎn)端和負債端的期限錯配加大了商業(yè)銀行的流動性風險。商業(yè)銀行常規(guī)的獲利方式就是通過期限錯配，一般在市場寬松狀態(tài)下，銀行能隨同業(yè)市場借到資金，就不會產(chǎn)生問題，但是一旦市場緊張，同業(yè)資金來源具有同和同向性，這樣對同業(yè)業(yè)務占比大且高度期限錯配的商業(yè)銀行造成流動性緊張的，銀行體系對央行流動性和同業(yè)負債的依賴也越來越增加，導致銀行資金出處更窄，從而進一步加大了流動性風險。如圖 3-1 所示， 2013 年 6 月份發(fā)生的“錢荒件，最嚴重的時候銀行間隔夜拆借利率（即為 shibor）從 7.66%漲到了 13.44%，了 578BPS,“錢荒”產(chǎn)生的原因之一就是由于商業(yè)銀行在負債和資產(chǎn)高度的期限錯導致的。

直接擠壓金融市場板塊盈利空間，資產(chǎn)規(guī)模增長受限，高收益資乏力，資產(chǎn)收益率持續(xù)下滑，市場上對新的大類資產(chǎn)的需求增加，但是由于優(yōu)類資產(chǎn)供給不足，從而使市場上各家商業(yè)銀行的競爭加大，獲取優(yōu)質(zhì)且高收益難度進一步加大，現(xiàn)在亟需尋求新的資產(chǎn)業(yè)務增長點和發(fā)力點。4.3 我國商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務轉型方向4.3.1 從規(guī)模拉動向結構優(yōu)化轉變受人民銀行宏觀審慎評估體系考核以及“資產(chǎn)荒”延續(xù)等影響，商業(yè)銀行務以往通過規(guī)模拉動業(yè)務增長的方式已經(jīng)無法延續(xù)。如圖 4-1 所示，商業(yè)銀行務的資產(chǎn)負債同比增長率近幾年有了大幅下降。當前，各家商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)都更加注重提質(zhì)增效，呈現(xiàn)出集約化的特點。一方面，加大業(yè)務結構優(yōu)化力度拓展高收益資產(chǎn)來源；另一方面，更加注重低成本負債來源，如招商、光大、原有三方存管基礎較好的股份制銀行都更加重視三方存管業(yè)務。

【參考文獻】

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本文編號：2744657