【摘要】：銀行危機(jī)頻頻發(fā)生,2008年的金融危機(jī)引發(fā)了國(guó)內(nèi)外學(xué)界廣泛的關(guān)注。金融危機(jī)使得監(jiān)管部門對(duì)于金融穩(wěn)定愈加重視,同時(shí)確保銀行業(yè)不發(fā)生系統(tǒng)性危機(jī)是中國(guó)銀行業(yè)基本的監(jiān)管目標(biāo),因此研究中國(guó)銀行業(yè)穩(wěn)定有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。我國(guó)銀行業(yè)改革自1979年開(kāi)始至今,經(jīng)歷了機(jī)構(gòu)重組、商業(yè)化改革、股份制改革和后危機(jī)時(shí)期等階段。銀行業(yè)改革旨在增強(qiáng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力,提高銀行效率與穩(wěn)定性,加速銀行業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程,更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。自2006年起銀行業(yè)全面對(duì)外開(kāi)放,鼓勵(lì)外資銀行在國(guó)內(nèi)以法人身份開(kāi)辦銀行。外資銀行不僅帶來(lái)了資金,更是帶來(lái)了先進(jìn)的管理技術(shù)和專業(yè)人才。本文的研究?jī)?nèi)容是,在全面開(kāi)放的格局下,銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和效率分別對(duì)金融穩(wěn)定的影響。本文基于129家銀行1995-2015年的面板數(shù)據(jù),分別使用H值、Boone指數(shù)、Lerner指數(shù)以及效率調(diào)整后的Lerner指數(shù)全面地度量銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng),使用CR5和-HHI指標(biāo)度量銀行業(yè)集中程度,使用單階段隨機(jī)前沿法估算銀行效率,使用Z-score衡量銀行的穩(wěn)定程度,使用gmm回歸方法分析我國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和效率與穩(wěn)定的關(guān)系以及這種關(guān)系是否受到所有制結(jié)構(gòu)和改革進(jìn)程的影響。研究發(fā)現(xiàn),銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致銀行不穩(wěn)定,實(shí)證結(jié)果支持“競(jìng)爭(zhēng)—脆弱”假說(shuō),也即特許權(quán)假說(shuō)。競(jìng)爭(zhēng)通過(guò)降低銀行盈利水平和資本充足率降低金融穩(wěn)定,其影響程度隨銀行業(yè)改革進(jìn)程而變化。我們還發(fā)現(xiàn),銀行所有制結(jié)構(gòu)對(duì)金融穩(wěn)定有顯著影響,外資銀行、國(guó)有銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行比股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行更穩(wěn)定,股權(quán)集中度高的銀行趨于更穩(wěn)定。研究還發(fā)現(xiàn),中國(guó)銀行業(yè)的成本效率與穩(wěn)定負(fù)相關(guān),即成本效率越高,風(fēng)險(xiǎn)反而越低,符合行為理論;利潤(rùn)效率與穩(wěn)定沒(méi)有顯著關(guān)系。我們還發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)的改革在極大地優(yōu)化了成本效率的同時(shí),也改變了效率與穩(wěn)定的關(guān)系,改革初期成本效率與穩(wěn)定的相關(guān)性小于整個(gè)樣本期間,而后期成本效率與穩(wěn)定的關(guān)系不顯著。
【圖文】：

圖邋４：中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)（Ｃｏｍｐｅｔｉｔｉｏｎ邋ｏｆ邋Ｃｈｉｎｅｓｅ邋Ｂａｎｋｉｎｇ）逡逑從圖４可以看出，中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)水平的變化分三個(gè)階段，這同銀行業(yè)改吻合。第一階段從１９９５年到２００２年是銀行業(yè)商業(yè)化改革階段，ＥＬｅｒｎｅｒ指數(shù)中略有上升，在１９９８－１９９９年間急速下降后保持穩(wěn)定。銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)水平在１９９８－年間迅速提高，主要原因是１９９５年開(kāi)始的國(guó)有銀行商業(yè)化改革初期受阻，在受到

邐全面開(kāi)放格局下銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和效率對(duì)金融穩(wěn)定影響的實(shí)證研宄邐逡逑函數(shù)重新估計(jì)得到即可。逡逑中國(guó)銀行業(yè)歷經(jīng)４０年改革，我國(guó)銀行業(yè)發(fā)生了巨大變化。改革的重要目標(biāo)之一逡逑是提高銀行效率，我利用隨機(jī)前沿法計(jì)算了銀行效率并按年取平均值來(lái)觀察中國(guó)銀行逡逑業(yè)效率的變化，結(jié)果見(jiàn)圖６．逡逑
【學(xué)位授予單位】：海南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號(hào)】：F832.33

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2618065