【摘要】：本文基于杠桿率監(jiān)管的背景與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的形勢(shì),借鑒國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究文獻(xiàn),選取18家上市商業(yè)銀行2007-2016年的相關(guān)數(shù)據(jù)作為研究樣本,針對(duì)杠桿率監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響進(jìn)行定性推演、定量分析及實(shí)證研究,以期探究杠桿率監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)績(jī)效的真實(shí)影響,力圖既促進(jìn)金融監(jiān)管政策的優(yōu)化,又幫助商業(yè)銀行找出轉(zhuǎn)型發(fā)展的經(jīng)營(yíng)模式。定性推演方面,杠桿率監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響機(jī)理與邏輯分為三個(gè)路徑,分別為:杠桿率監(jiān)管將形成資本約束從而商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充壓力增大、杠桿率監(jiān)管抑制高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)使得商業(yè)銀行衍生品業(yè)務(wù)創(chuàng)收承壓、杠桿率監(jiān)管提升經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性幫助商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式逐步轉(zhuǎn)型。定量分析方面,樣本中的18家商業(yè)銀行都滿(mǎn)足杠桿率監(jiān)管的要求,且杠桿率水平均呈上升趨勢(shì),但三類(lèi)商業(yè)銀行平均杠桿率水平:國(guó)有商業(yè)銀行最高、全國(guó)性商業(yè)銀行次之、城市商業(yè)銀行最低,后兩者低于國(guó)有商業(yè)銀行平均杠桿率2%左右。文章構(gòu)建了集盈利性、穩(wěn)健性、流動(dòng)性、可持續(xù)性四位一體的商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)估指標(biāo),采用熵權(quán)法進(jìn)行經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平評(píng)價(jià),得出:絕對(duì)值層面,國(guó)有商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平最高,全國(guó)性商業(yè)銀行次之,城市商業(yè)最低;相對(duì)值方面,我國(guó)三類(lèi)商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平都呈上升趨勢(shì),其中國(guó)有商業(yè)銀行增長(zhǎng)最快,全國(guó)性商業(yè)銀行次之,城市商業(yè)銀行最低,且后兩者的增長(zhǎng)速度基本一致且比較平緩。實(shí)證研究方面,在全樣本面板回歸實(shí)證研究中,研究得出:在1%的顯著性水平下,杠桿率水平的提升能促進(jìn)商業(yè)銀行綜合進(jìn)行的提升,由此可知在金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行杠桿率監(jiān)管,促進(jìn)其提升杠桿率水平,最終能促進(jìn)商業(yè)銀行綜合績(jī)效水平的提升,在分類(lèi)樣本面板回歸實(shí)證研究中得出:無(wú)論是國(guó)有商業(yè)銀行還是非國(guó)有商業(yè)銀行,其杠桿率與商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)績(jī)效都呈正向關(guān)系,但是兩者的綜合經(jīng)營(yíng)績(jī)效對(duì)杠桿率的敏感程度存在差異。鑒于文章的定性推演、定量分析及實(shí)證研究,建議我國(guó)在杠桿率監(jiān)管時(shí),既要?jiǎng)?chuàng)新審慎的執(zhí)行杠桿率監(jiān)管,又必須采取具有差異性的監(jiān)管對(duì)策。
【圖文】：

國(guó)有商業(yè)銀行的杠桿率情況。逡逑從圖４．１可以看到，２００７年到２０１６年，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的平均杠桿率是呈上升逡逑趨勢(shì)的，具體來(lái)說(shuō)是２００７年至２００９年有一個(gè)下降趨勢(shì)，最低值為２００９年的４．８６％，逡逑其源于美國(guó)金融危機(jī)造成國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力的增大，但自２００９年后到２０１５年一直是上逡逑升趨勢(shì)，最高值為７．５３％，這說(shuō)明國(guó)有商業(yè)銀行的杠桿率一直在提升，，即杠桿倍數(shù)在降逡逑低，故而說(shuō)明我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力在提升，但值得警惕是２０１６年開(kāi)始逡逑又出現(xiàn)下滑趨勢(shì)。事實(shí)上，國(guó)有商業(yè)銀行的杠桿率走勢(shì)說(shuō)明了近年來(lái)我國(guó)去杠桿的改革逡逑取得了一定的成效，去杠桿的金融監(jiān)管與改革降低了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。逡逑表４．邋２邋２００７－２０１６年５家國(guó)有商業(yè)銀行杠桿率水平逡逑項(xiàng)邋ｇ邐２００７邐２００８邐２００９邐２０１０邐２０１１邐２０１２邐２０１３邐２０１４邐２０１５邐２０１６逡逑農(nóng)業(yè)邋ｆ邋艮行邐０．０４邐０．０４邐０．０４邐０．０５邐０．０５邐０．０５邐０．０６邐０．０６邐０．０７邐０．０７逡逑交通辛艮邋ｆ亍邐０．０６邐０．０５邐０．０５邐０．０６邐０．０６邐０．０７邐０．０７邐０．０８邐０．０７邐０．０７逡逑工商銀行邐０．０６邐０．０５邐０．０５邐０．０５邐０．０５邐０．０６邐０．０７邐０．０７邐０．０８邐０．０８逡逑建設(shè)邋ｆ邋艮邋ｆ亍邐０．０６邐０．０６邐０．０５邐０．０６邐０．０６邐０．０６邐０．０７邐０．０７邐０．０８邐０．０７逡逑

圖４．邋２邋２００７－２０１６年全國(guó)性商業(yè)銀行平均杠桿率水平逡逑第二，全國(guó)性商業(yè)銀行的杠桿率情況。逡逑從圖４．２可以看到，全國(guó)性商業(yè)銀行的杠桿率也在上升，并于２０１５年達(dá)到了峰值為逡逑６．３１％，這說(shuō)明在杠桿率監(jiān)管出現(xiàn)后，各個(gè)全國(guó)性商業(yè)銀行都在控制其杠桿倍數(shù)。從２００７逡逑年開(kāi)始
【學(xué)位授予單位】：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類(lèi)號(hào)】：F832.33

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2615992