【摘要】：我國地方性投資公司起源于1994年分稅制改革以后,起初是地方政府為了籌集資金發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施和改善人民生活環(huán)境而建立。2008年金融危機以后,私營性質(zhì)的地方性投資公司業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,數(shù)量增加,而投資公司在發(fā)展業(yè)務(wù)的同時,需要對投資項目的風(fēng)險性進行客觀的、合理的、真實的評估,因為投資公司的風(fēng)險評估關(guān)系到公司是否能長期盈利和可能存在的風(fēng)險,如何建立適應(yīng)投資公司的風(fēng)險評估方案就成為了投資公司可持續(xù)發(fā)展的重要基石。風(fēng)險評估體系的建立影響著投資公司的生死存亡,投資公司為了確保投資的安全與盈利,必然需要一種適合本公司的風(fēng)險評估體系。本文將通過X投資公司的風(fēng)險評估體系進行應(yīng)用分析與改進,尋找適合X投資公司的風(fēng)險評估方案。本文分為五個部分,第一部分是緒論,介紹選題的背景、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀、方法與研究的意義。第二部分是從宏觀和微觀上介紹與投資公司相關(guān)的風(fēng)險管理理論以及和投資公司風(fēng)險評估密切相關(guān)的概念與模型以及模型的運用方法。第三部分是介紹X投資公司業(yè)務(wù)現(xiàn)狀和風(fēng)險評估現(xiàn)狀,并對X投資公司風(fēng)險評估中所存在的問題進行分析。第四部分是為X投資公司提出改進策略與實證應(yīng)用,通過案例來分析改進策略的可行性。第五部分是為X投資公司擬定風(fēng)險發(fā)生后,最大限度降低損失的保障措施。文章以X投資公司投資項目為例,通過杜邦財務(wù)分析體系來計算投資項目的凈資產(chǎn)收益率,從而使X投資公司在投資之前就能夠預(yù)估其收益。通過Z-score模型跟蹤投資項目是否會出現(xiàn)破產(chǎn)危機,為X投資公司建立投資后的風(fēng)險預(yù)警方案。同時運用Logistic模型來衡量在財務(wù)數(shù)據(jù)缺失的情況下對客戶的個人信用進行客觀的、合理的評價,從而衡量是否對其進行投資放款。并且運用資產(chǎn)證券化的相關(guān)理論來設(shè)計適用于X投資公司的風(fēng)險分擔(dān)方案。
【圖文】：

邐和潛在的風(fēng)險加以判斷、歸類和對風(fēng)險性質(zhì)進行鑒定的過程。即對尚未發(fā)生的、逡逑潛在的和客觀存在的各種風(fēng)險，系統(tǒng)的連續(xù)的進行識別和歸類，并分析產(chǎn)生風(fēng)險逡逑事故的原因，風(fēng)險識別主要包括感知風(fēng)險和分析風(fēng)險兩方面內(nèi)容。風(fēng)險在一定時逡逑期和某一特定條件下是否客觀存在，存在的條件是什么，以及損害發(fā)生的可能性逡逑等都是風(fēng)險識別階段應(yīng)該予以解決的問題［４６］。逡逑風(fēng)險估測：風(fēng)險估測是在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，通過對所搜集的大量資料分析，逡逑利用概率統(tǒng)計理論，，估計和預(yù)測風(fēng)險發(fā)生的概率和損失程度。使風(fēng)險分析定量化，逡逑為風(fēng)險管理者進行風(fēng)險決策、選擇最佳管理技術(shù)提供科學(xué)依據(jù)［４６］。逡逑風(fēng)險評價：風(fēng)險評價是指在風(fēng)險識別和風(fēng)險估測的基礎(chǔ)上，對風(fēng)險發(fā)生的概逡逑率、損失程度，結(jié)合其他因素進行全面的考量，評估發(fā)生風(fēng)險的可能性及其危害逡逑成都，并與工人的安全指標相比較，以衡量風(fēng)險的程度，并決定是否需要采取相逡逑應(yīng)的措施［４６］。逡逑

圖２－１投資公司運作流程逡逑２．邋３風(fēng)險管理與Ｍ險評估的概念界定逡逑風(fēng)險管理：是研究風(fēng)險發(fā)生的規(guī)律和風(fēng)險控制技術(shù)的一門新興管理學(xué)科，是逡逑指風(fēng)險管理單位通過風(fēng)險識別、風(fēng)險衡量、風(fēng)險評估和風(fēng)險決策管理等方式，對逡逑風(fēng)險實施有效控制和妥善處理損失的過程。風(fēng)險管理作為一門新興學(xué)科，具有管逡逑理學(xué)的計劃、組織、協(xié)調(diào)、指揮、控制等職能，同時又具有自身的獨特功能［４５］。逡逑風(fēng)險評估：是指管理人將充分利用現(xiàn)有行業(yè)與公司研宄力量，根據(jù)發(fā)債主體逡逑的經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流等情況對其信用風(fēng)險進行評估，以此作為品種選擇的基本依逡逑據(jù)。逡逑從含以上看風(fēng)險管理強調(diào)的是管住各個可能出現(xiàn)風(fēng)險的環(huán)節(jié)，提前采取措施逡逑加以防范，避免風(fēng)險的發(fā)生。而信用風(fēng)險評估更側(cè)重于客觀、有效的、正確的從逡逑
【學(xué)位授予單位】：湖南師范大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號】：F832.39

【參考文獻】

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本文編號：2590101