發(fā)布時(shí)間：2019-09-06 20:48

【摘要】：該文首先基于匯率和利率聯(lián)動(dòng)關(guān)系的經(jīng)典理論分析了兩者在短期和中長(zhǎng)期內(nèi)的不同傳導(dǎo)路徑,接著采用集總平均經(jīng)驗(yàn)?zāi)B(tài)分解方法(EEMD)將名義匯率和名義利率分解為波動(dòng)頻率不同的分量,并在對(duì)各分量進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上將其劃分為短期分量、中長(zhǎng)期分量和趨勢(shì)項(xiàng),最后采用滾動(dòng)窗口相關(guān)系數(shù)、狀態(tài)空間模型實(shí)證研究了兩者之間的動(dòng)態(tài)聯(lián)動(dòng)關(guān)系,結(jié)果發(fā)現(xiàn),名義利率和名義匯率不同波動(dòng)頻率的分量之間均存在異質(zhì)性,即波動(dòng)頻率不同,兩者之間的關(guān)系體現(xiàn)出不同的特性。
【作者單位】： 西安銀行國(guó)際業(yè)務(wù)部;西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院;
【分類(lèi)號(hào)】：F832.6

【參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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