【摘要】：本文采用日度數(shù)據(jù)研究美國預期貨幣政策沖擊對我國金融市場的影響。研究發(fā)現(xiàn),美國非預期貨幣政策沖擊會顯著影響我國shi bor利率水平和公司債券到期收益率水平,而對國債到期收益率水平、股市以及人民幣匯率影響并不顯著。美國非預期貨幣政策沖擊對我國的影響具有顯著的非對稱性,但對我國金融市場影響能力十分有限。因此,我們更應該關注美聯(lián)儲預期內(nèi)的貨幣政策調(diào)整對我國金融市場的沖擊,采取有效措施積極應對。
[Abstract]:This paper uses daily data to study the impact of expected monetary policy impact on China's financial markets. It is found that the impact of unexpected monetary policy in the United States will significantly affect the level of shi bor interest rate and the maturity yield of corporate bonds in China, but the stock market and the RMB exchange rate will not have a significant impact on the maturity yield level of Treasury bonds. The impact of unexpected monetary policy shocks in the United States on China has significant asymmetry, but its ability to influence China's financial markets is very limited. Therefore, we should pay more attention to the impact of the Federal Reserve's expected monetary policy adjustment on our financial markets and take effective measures to deal with it.
【作者單位】： 南開大學經(jīng)濟學院國際經(jīng)濟研究所;
【分類號】：F827.12;F832.5

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5 李，

本文編號：2298868