【摘要】：本文應(yīng)用附加短期和長期零約束的結(jié)構(gòu)性向量自回歸(SVAR)模型,考察了中國上市公司行業(yè)層面的外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露情況。研究發(fā)現(xiàn),一是在人民幣貶值的沖擊下,所有10個(gè)行業(yè)指數(shù)的動態(tài)反應(yīng)都呈現(xiàn)出J曲線形態(tài),即先下跌后上漲。二是在10個(gè)行業(yè)中7個(gè)行業(yè)存在顯著的外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露。
[Abstract]:In this paper, the structural vector autoregressive (SVAR) model with short-term and long-term zero constraints is applied to investigate the exposure of Chinese listed companies to foreign exchange risk at the industry level. The study found that, first, under the impact of the depreciation of the RMB, the dynamic response of all 10 industry indices showed the shape of J curve, that is, decline first and then rise. Second, in 10 industries, 7 industries have significant exposure to foreign exchange risk.
【作者單位】： 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【基金】：四川省科技廳項(xiàng)目“人民幣分行業(yè)有效匯率研究”(2015ZR0122)的階段性成果
【分類號】：F832.6;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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1 崔W，

本文編號：2205951