本文選題：商業(yè)銀行 + 貨幣政策��； 參考：《技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究》2017年07期

【摘要】：文章建立了貨幣政策風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)渠道的數(shù)理模型,并創(chuàng)新地將存款準(zhǔn)備金率和銀行新型同業(yè)業(yè)務(wù)引入到模型中,證明了在存在資本約束和不存在資本約束的條件下,央行寬松的貨幣政策都會(huì)鼓勵(lì)商業(yè)銀行增加新型銀行同業(yè)業(yè)務(wù),使得商業(yè)銀行承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)。文章還基于2007-2014年我國(guó)14家上市商業(yè)銀行的年度數(shù)據(jù),采用動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)廣義矩估計(jì)法(GMM),得出的結(jié)論證實(shí)了貨幣政策風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)渠道的存在性。此外,經(jīng)過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)得出資產(chǎn)規(guī)模越小、資產(chǎn)充足率越低、盈利能力越弱的商業(yè)銀行分別在存貸款利率以及存款準(zhǔn)備金率下調(diào)的情況下,商業(yè)銀行越傾向于從事創(chuàng)新型銀行同業(yè)業(yè)務(wù)。因此,研究建議監(jiān)管部門注重貨幣政策與宏觀審慎政策的協(xié)調(diào),加強(qiáng)監(jiān)管部門的合作,加快利率市場(chǎng)化改革,完善利率定價(jià)機(jī)制。
[Abstract]:In this paper, the mathematical model of the risk bearing channel of monetary policy is established, and the deposit reserve ratio and the new type of interbank business are introduced into the model innovatively. It is proved that under the condition of capital constraint and no capital constraint, The central bank's loose monetary policy encourages commercial banks to increase new interbank business, making them more risky. Based on the annual data of 14 listed commercial banks in China from 2007 to 2014, this paper uses the generalized moment estimation method of dynamic panel data to prove the existence of monetary policy risk assumption channel. In addition, the empirical test shows that the smaller the asset size, the lower the asset adequacy ratio, and the weaker the profitability, the lower the deposit and loan interest rates and the lower the required reserve ratio. Commercial banks are more inclined to engage in innovative interbank business. Therefore, the research suggests that the supervision department should pay attention to the coordination of monetary policy and macro-prudential policy, strengthen the cooperation of supervision department, speed up the reform of interest rate marketization, and perfect the pricing mechanism of interest rate.
【作者單位】： 北京大學(xué)光華管理學(xué)院;華夏銀行博士后科研工作站;
【基金】：全國(guó)第60批博士后基金資助項(xiàng)目(2016M600833)
【分類號(hào)】：F822.0;F832.2

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5 李，

本文編號(hào)：1930526