本文選題：債券市場(chǎng)　切入點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)度量　出處：《經(jīng)濟(jì)縱橫》2017年11期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：利用隨機(jī)波動(dòng)分析的方法刻畫債券市場(chǎng)波動(dòng)情況,以此衡量債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征,并運(yùn)用馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型對(duì)債券市場(chǎng)波動(dòng)特征進(jìn)行分析。結(jié)果表明,我國債券市場(chǎng)的低風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)持續(xù)時(shí)間要遠(yuǎn)高于高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的持續(xù)時(shí)間,2013年以后,低風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)持續(xù)時(shí)間有所下降,而高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)出現(xiàn)頻率較高。
[Abstract]:The stochastic volatility analysis is used to describe the volatility of the bond market, which is used to measure the risk characteristics of the bond market. The volatility characteristics of the bond market are analyzed by using the Markov regional transfer model. The results show that, The duration of low risk state in China's bond market is much longer than that of high risk state. After 2013, the duration of low risk state has decreased and the frequency of high risk state has been higher.
【作者單位】： 中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院;吉林大學(xué)數(shù)量經(jīng)濟(jì)研究中心;
【分類號(hào)】：F832.51

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本文編號(hào)：1617015