發(fā)布時(shí)間：2018-01-05 08:08

  本文關(guān)鍵詞：商品期貨新合約上市對(duì)已有合約波動(dòng)性影響的實(shí)證分析　出處：《統(tǒng)計(jì)與決策》2017年06期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：文章以國內(nèi)三家商品期貨交易所上市的全部合約為對(duì)象,在區(qū)分不同品種合約關(guān)聯(lián)性的基礎(chǔ)上,通過EGARCH模型分析了新品種上市對(duì)已有品種價(jià)格波動(dòng)性的影響,研究發(fā)現(xiàn)新品種的上市在不同程度上減弱了已有品種特別是與其關(guān)聯(lián)性較大的已有品種的價(jià)格波動(dòng)性。
[Abstract]:The article takes all the contracts listed in the three commodity futures exchanges as the object, on the basis of distinguishing the relevance of different kinds of contracts. EGARCH model is used to analyze the influence of new varieties on the price volatility of existing varieties. It is found that the market of new varieties weakens the price volatility of existing varieties, especially those with greater relevance.
【作者單位】： 中國科學(xué)院虛擬經(jīng)濟(jì)與數(shù)據(jù)科學(xué)研究中心;中國科學(xué)院大數(shù)據(jù)挖掘與知識(shí)管理重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室;中國科學(xué)院大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71101146) 中國科學(xué)院大學(xué)校部與研究所科研合作專項(xiàng)基金
【分類號(hào)】：F832.39
【正文快照】： 0 引言 期貨市場作為當(dāng)今金融市場的重要組成部分,有對(duì)沖現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)格發(fā)現(xiàn)兩大功能,其中的商品期貨對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)具有重大意義,通過合理地運(yùn)用期貨這一I'.ft,可以有效地對(duì)沖現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),平抑盈虧波動(dòng)。 國內(nèi)外對(duì)于期貨新品種上市影響的研究主要集中于其對(duì)

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本文編號(hào)：1382260