本文關(guān)鍵詞：Shibor利率市場(chǎng)化行為的實(shí)證研究——基于一般均衡模型的分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文通過(guò)Shibor市場(chǎng)利率數(shù)據(jù),對(duì)一般均衡模型的兩個(gè)典型代表模型——Vasicek模型和CIR模型進(jìn)行比較分析,結(jié)果表明,Vasicek模型比CIR模型能夠更好地模擬Shibor品種利率期限結(jié)構(gòu),兩個(gè)模型對(duì)于隔夜拆借利率和七天拆借利率的均值預(yù)測(cè)效果都比較好,四個(gè)品種的利率均具有均值回復(fù)特性,并且回復(fù)速度呈現(xiàn)先上升后衰減的特征,這對(duì)于中國(guó)全面利率市場(chǎng)化下的Shibor基準(zhǔn)利率的構(gòu)建和衍生品定價(jià)避險(xiǎn)具有很好的借鑒意義。
【作者單位】： 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： Vasicek模型 CIR模型 Shibor 利率期限結(jié)構(gòu) 利率市場(chǎng)化
【分類號(hào)】：F832.5;F224
【正文快照】： 2015年10月24日,人民銀行在前期放開(kāi)一年期以定價(jià)研究時(shí),基于Vasicek與CIR利率模型條件下導(dǎo)出上(不含一年期)定期存款的利率浮動(dòng)上限的基礎(chǔ)上,進(jìn)一種簡(jiǎn)單的未定權(quán)益模型,利用美國(guó)保險(xiǎn)服務(wù)所提供的一步放開(kāi)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等活期及一年巨災(zāi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)損失指數(shù)數(shù)據(jù)估計(jì)

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 彭美玉;王成璋;葉子榮;;制度互補(bǔ)性的一般均衡模型研究[J];改革與戰(zhàn)略;2007年04期

2 滕喜春,陳召,趙彤;小國(guó)關(guān)稅的一般均衡模型再分析[J];經(jīng)濟(jì)師;2002年10期

3 彭美玉;陸建超;;分工、制度與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一般均衡模型[J];經(jīng)濟(jì)體制改革;2007年03期

4 李克;轉(zhuǎn)軌國(guó)家的機(jī)制性腐敗:一個(gè)一般均衡模型[J];經(jīng)濟(jì)社會(huì)體制比較;2003年01期

5 段志剛,李善同;北京市結(jié)構(gòu)變化的可計(jì)算性一般均衡模型[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2004年12期

6 陳宇康;;簡(jiǎn)化一般均衡模型中一般均衡點(diǎn)的確定[J];經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊;2012年14期

7 張曉,鄭玉歆;澳大利亞經(jīng)濟(jì)的一般均衡模型[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;1994年02期

8 鮑琳潔;;技術(shù)進(jìn)步影響經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的分析方法——日本慶應(yīng)大學(xué)的多部門(mén)一般均衡模型淺析[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;1988年11期

9 王新麗,楊立巖;實(shí)際經(jīng)濟(jì)周期理論與動(dòng)態(tài)一般均衡模型[J];世界經(jīng)濟(jì)文匯;2004年02期

10 王憲勇;;DSGE模型的估計(jì):ML與GMM方法[J];生產(chǎn)力研究;2008年20期

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 數(shù)技經(jīng)所 蜀言;經(jīng)濟(jì)政策與模擬研究[N];中國(guó)社會(huì)科學(xué)院院報(bào);2007年

2 中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣研究所副所長(zhǎng) 向松祚;伯南克“黔驢技窮”[N];第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào);2010年

3 本報(bào)記者 胡欣欣;延遲退休難促社會(huì)福利增長(zhǎng)[N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道;2014年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 隋建利;動(dòng)態(tài)隨機(jī)一般均衡模型的研究與應(yīng)用[D];吉林大學(xué);2010年

2 徐高;基于動(dòng)態(tài)隨機(jī)一般均衡模型的中國(guó)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)數(shù)量分析[D];北京大學(xué);2008年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前5條

1 魏春生;新疆一般均衡模型研究[D];新疆財(cái)經(jīng)大學(xué);2008年

2 俸玉婷;基于一般均衡模型的耕地變化對(duì)玉林市社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響研究[D];廣西師范學(xué)院;2012年

3 謝昱宸;中國(guó)分行業(yè)動(dòng)態(tài)隨機(jī)一般均衡模型建模與分析[D];華東師范大學(xué);2012年

4 梁志兵;基于RBC的中國(guó)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和總資產(chǎn)回報(bào)率研究[D];湖南大學(xué);2009年

5 謝明華;河南省電力可持續(xù)發(fā)展壓力評(píng)價(jià)和政策模擬[D];廈門(mén)大學(xué);2009年

  本文關(guān)鍵詞：Shibor利率市場(chǎng)化行為的實(shí)證研究——基于一般均衡模型的分析，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：466129