本文關(guān)鍵詞：隨機波動率下永久美式障礙期權(quán)的漸近式，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：研究波動率服從快速均值回復(fù)Ornstein-Unlenbeck(O-U)過程的永久美式障礙期權(quán)的定價問題.考慮永久美式向下敲出看漲期權(quán),該期權(quán)的定價問題可歸結(jié)于求解自由邊界問題.使用擾動法,把期權(quán)價格以及最優(yōu)執(zhí)行價格按均值回復(fù)時間長度的冪進行展開,通過求解Poisson方程組,得到期權(quán)和最優(yōu)執(zhí)行價格的漸近公式.
【作者單位】： 廈門大學(xué)數(shù)學(xué)科學(xué)學(xué)院;中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 隨機波動率 永久美式障礙期權(quán) 偏微分方程 擾動法 Poisson方程
【基金】：國家自然科學(xué)基金(11401556,11471304) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費專項(WK 2040000012)
【分類號】：F224;F830.9
【正文快照】： 隨機波動率模型為近年來最流行的期權(quán)定價模型之一,大量的金融實證表明波動率具有集聚性.由此性質(zhì),Stein等[1]提出了服從均值回復(fù)Ornstein-Unlenbeck(O-U)過程的隨機波動率模型,但假設(shè)風(fēng)險資產(chǎn)過程與波動率過程是不相關(guān)的;Heston[2]提出波動率的平方遵循平方根過程的隨機波動

  本文關(guān)鍵詞：隨機波動率下永久美式障礙期權(quán)的漸近式，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：426893