本文關(guān)鍵詞：基于不同分布EGARCH模型的EU ETS價格波動和風(fēng)險研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：分別基于正態(tài)分布、t分布、GED分布假設(shè)下的EGARCH模型,考察EUA和CER期貨價格收益率的波動特征,并估算期貨市場的風(fēng)險VaR值,利用LR統(tǒng)計量檢驗VaR,估計值的準(zhǔn)確程度.實證結(jié)果表明:碳期貨收益率存在明顯的"尖峰厚尾"特性;碳期貨市場存在負(fù)的"杠桿效應(yīng)","利多"的影響小于"利空"的影響;EUA期貨市場相比CER期貨市場具有更高的風(fēng)險;EGARCH-GED模型對碳期貨市場的風(fēng)險刻畫能力最強,其次是EGARCH-N模型,EGARCH-t模型刻畫能力最差.
【作者單位】： 北方工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 碳排放配額 核證減排量 EGARCH模型 GED分布 VaR
【基金】：國家自然科學(xué)基金(71301002) 北京市自然科學(xué)基金(9152007) 北方工業(yè)大學(xué)優(yōu)勢(建設(shè))學(xué)科項目(XN081)
【分類號】：F224;F724.5
【正文快照】： 1ˉ±°2￥3￥′￥μ￥?￥·￥?￥1(The EU Emissions Trading System,o￥?EU ETS)?￥?￥?￥?￥à￥á￥?′gμ￥í￥?g·￥?￥?gD￥?2g3g?g×g?￥ùgú?.ògóg?r?s?2012?u??g?g?gàg?èu?égêg?g?g|gì?ü￥Y￥T￥?￥à?á￥a??2￥ò￥?￥??￥|￥???￥???￥è?é?ì￥ê,EU

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 鄭堯天;杜子平;;EGARCH模型在同業(yè)拆借利率預(yù)測中的應(yīng)用[J];湖北民族學(xué)院學(xué)報(自然科學(xué)版);2007年02期

2 倪明;;EGARCH-SN模型及其實證研究[J];時代金融;2007年10期

3 王喜報;劉文奇;;基于EGARCH-GED模型下的股市風(fēng)險測度研究[J];昆明理工大學(xué)學(xué)報(理工版);2009年02期

4 付坤;;我國股市EGARCH效應(yīng)實證研究[J];當(dāng)代經(jīng)濟;2010年20期

5 周璋;;基于EGARCH模型的上海銀行間同業(yè)拆放市場利率預(yù)測[J];現(xiàn)代經(jīng)濟信息;2011年02期

6 張煒力;李鷺菁;;我國滬市周內(nèi)效應(yīng)實證探究——基于修正EGARCH模型[J];中國證券期貨;2012年03期

7 王獻東;;基于EGARCH模型的遠(yuǎn)期開始期權(quán)定價[J];合肥工業(yè)大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2012年08期

8 范新英;李振東;;基于EGARCH-M模型的滬市價量關(guān)系的實證研究[J];統(tǒng)計教育;2007年07期

9 湯文娟;;基于EGARCH模型的我國銀行間市場風(fēng)險的實證分析[J];武漢職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報;2010年05期

10 黃芳芳;;淺析EGARCH模型在日股指收盤價中的應(yīng)用[J];行政事業(yè)資產(chǎn)與財務(wù);2011年10期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 郭曉;楊乃定;董鐵牛;姜繼嬌;;基于EGARCH模型的機構(gòu)投資者對中國股市波動性影響研究[A];和諧發(fā)展與系統(tǒng)工程——中國系統(tǒng)工程學(xué)會第十五屆年會論文集[C];2008年

2 張學(xué)功;唐齊鳴;;第三十六章 EGARCH模型在分析股票投資者交易行為中的應(yīng)用[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟學(xué)（第3卷）[C];2002年

3 李玉鎖;齊中英;;我國銀行間債券回購利率的分類信息混合分布EGARCH模型研究[A];第八屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2006年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 張鑫;已實現(xiàn)GARCH類模型及其應(yīng)用[D];重慶理工大學(xué);2015年

2 滿孝花;基于EGARCH-POT模型的銀行同業(yè)拆借利率風(fēng)險度量研究[D];山東財經(jīng)大學(xué);2016年

3 郝欣;基于滬深股票數(shù)據(jù)的VaR估計與檢驗[D];黑龍江大學(xué);2016年

4 姜錢芳;基于EGARCH模型的匯率波動分析[D];南京理工大學(xué);2006年

5 胡恩蘭;基于EGARCH-M模型的日歷效應(yīng)研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2013年

6 郭慧宇;基于EGARCH模型的我國商業(yè)銀行同業(yè)拆借利率風(fēng)險研究[D];浙江財經(jīng)大學(xué);2015年

7 張亞婷;基于EGARCH-M模型的幾種股指特征實證研究[D];內(nèi)蒙古財經(jīng)大學(xué);2012年

8 郭喜梅;基于EGARCH模型的Var風(fēng)險度量及實證研究[D];蘭州大學(xué);2011年

9 黃濤;EGARCH模型參數(shù)的擬蒙特卡洛估計方法及其在股票指數(shù)上的應(yīng)用[D];上海大學(xué);2012年

10 晏學(xué)義;基于CAPM-EGARCH模型的金融風(fēng)險測量及波動溢出研究[D];山東科技大學(xué);2008年

  本文關(guān)鍵詞：基于不同分布EGARCH模型的EU ETS價格波動和風(fēng)險研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：408431