發(fā)布時間：2024-02-04 01:54

　　金融學者和資產(chǎn)管理者廣泛關(guān)注如何合理分配資產(chǎn)以確保能夠最大限度控制風險提高收益的投資組合問題.自馬科維茨提出單周期均值-方差模型解決投資組合問題之后,投資組合研究快速發(fā)展.現(xiàn)在,有許多學者用智能算法求解投資組合問題并進行仿真實驗.本文研究多周期投資組合模型,利用智能優(yōu)化算法求解并進行實證分析,開展組合決策與風險控制研究.主要研究內(nèi)容如下:1.針對傳統(tǒng)均值-方差模型在實際應(yīng)用中存在的不足,引入交易費用和基數(shù)約束,建立模糊環(huán)境下的可能性均值-下半方差多周期投資組合優(yōu)化模型,設(shè)計出一個求解該模型的改進差分進化算法.數(shù)值結(jié)果表明,算法是有效的,所建立的模型是可行的.2.針對傳統(tǒng)均值-方差模型對收益率的假設(shè)不能完全適應(yīng)于實際證券市場的問題,引入收益權(quán)重,建立模糊環(huán)境下的可能性均值-下半方差-熵多周期投資組合優(yōu)化模型,設(shè)計出一個求解該模型的改進遺傳算法.仿真結(jié)果表明,算法是可行的,模型是合理的,能夠更好地反映市場狀況.3.針對投資者更關(guān)注收益損失的現(xiàn)實因素,采用半絕對偏差對投資過程中存在的風險進行度量.建立模糊環(huán)境下的可能性均值-半絕對偏差-熵多周期投資組合優(yōu)化模型,用一種混合遺傳-差分進化算法求...

【文章頁數(shù)】：67 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖1.1論文的研究框架

北方民族大學2022屆碩士學位論文第一章緒論數(shù)值結(jié)果與標準的遺傳算法和標準的差分進化算法的數(shù)值結(jié)果進行比較,結(jié)果表明改進的算法確實優(yōu)于其他兩種算法,是有效可行的;同時該結(jié)果也驗證了所建立模型的合理性.第五章工作總結(jié)及展望綜上，本文的研究框架圖如下所示:圖1.1論文的研究框架–12....

圖2.1算法流程圖

北方民族大學2022屆碩士學位論文第二章可能性均值下半方差多周期投資組合模型圖2.1算法流程圖2.4實證分析為了驗證改進算法的有效性和所建模型(2.11)的合理性,我們從上海證券交易所隨機選取四只股票:股票1(000858)五糧液、股票2(600058)五礦發(fā)展、股票3(6000....

圖2.2兩種算法結(jié)果比較

北方民族大學2022屆碩士學位論文第二章可能性均值下半方差多周期投資組合模型圖2.2兩種算法結(jié)果比較圖2.2表示的是改進的與標準的算法在不同風險態(tài)度下收益值對比圖和下半方差對比圖.由圖1可知改進算法在不同風險態(tài)度下收益值均遠高于標準算法,下半方差也均低于標準算法,即改進的算法可以....

圖3.1改進的算法流程圖

北方民族大學2022屆碩士學位論文第三章可能性均值下半方差熵多周期投資組合模型圖3.1改進的算法流程圖3.5實證分析為了驗證模型(3.14)的實用性和可行性,從上海證券交易所中隨機選取四只股票:股票1(600585)海螺水泥、股票2(600383)金地集團、股票3(600104)....

本文編號：3895003