金融學(xué)者和資產(chǎn)管理者廣泛關(guān)注如何合理分配資產(chǎn)以確保能夠最大限度控制風(fēng)險提高收益的投資組合問題.自馬科維茨提出單周期均值-方差模型解決投資組合問題之后,投資組合研究快速發(fā)展.現(xiàn)在,有許多學(xué)者用智能算法求解投資組合問題并進(jìn)行仿真實驗.本文研究多周期投資組合模型,利用智能優(yōu)化算法求解并進(jìn)行實證分析,開展組合決策與風(fēng)險控制研究.主要研究內(nèi)容如下:1.針對傳統(tǒng)均值-方差模型在實際應(yīng)用中存在的不足,引入交易費用和基數(shù)約束,建立模糊環(huán)境下的可能性均值-下半方差多周期投資組合優(yōu)化模型,設(shè)計出一個求解該模型的改進(jìn)差分進(jìn)化算法.數(shù)值結(jié)果表明,算法是有效的,所建立的模型是可行的.2.針對傳統(tǒng)均值-方差模型對收益率的假設(shè)不能完全適應(yīng)于實際證券市場的問題,引入收益權(quán)重,建立模糊環(huán)境下的可能性均值-下半方差-熵多周期投資組合優(yōu)化模型,設(shè)計出一個求解該模型的改進(jìn)遺傳算法.仿真結(jié)果表明,算法是可行的,模型是合理的,能夠更好地反映市場狀況.3.針對投資者更關(guān)注收益損失的現(xiàn)實因素,采用半絕對偏差對投資過程中存在的風(fēng)險進(jìn)行度量.建立模糊環(huán)境下的可能性均值-半絕對偏差-熵多周期投資組合優(yōu)化模型,用一種混合遺傳-差分進(jìn)化算法求...

【文章頁數(shù)】：67 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖1.1論文的研究框架

北方民族大學(xué)2022屆碩士學(xué)位論文第一章緒論數(shù)值結(jié)果與標(biāo)準(zhǔn)的遺傳算法和標(biāo)準(zhǔn)的差分進(jìn)化算法的數(shù)值結(jié)果進(jìn)行比較,結(jié)果表明改進(jìn)的算法確實優(yōu)于其他兩種算法,是有效可行的;同時該結(jié)果也驗證了所建立模型的合理性.第五章工作總結(jié)及展望綜上，本文的研究框架圖如下所示:圖1.1論文的研究框架–12....

圖2.1算法流程圖

北方民族大學(xué)2022屆碩士學(xué)位論文第二章可能性均值下半方差多周期投資組合模型圖2.1算法流程圖2.4實證分析為了驗證改進(jìn)算法的有效性和所建模型(2.11)的合理性,我們從上海證券交易所隨機(jī)選取四只股票:股票1(000858)五糧液、股票2(600058)五礦發(fā)展、股票3(6000....

圖2.2兩種算法結(jié)果比較

北方民族大學(xué)2022屆碩士學(xué)位論文第二章可能性均值下半方差多周期投資組合模型圖2.2兩種算法結(jié)果比較圖2.2表示的是改進(jìn)的與標(biāo)準(zhǔn)的算法在不同風(fēng)險態(tài)度下收益值對比圖和下半方差對比圖.由圖1可知改進(jìn)算法在不同風(fēng)險態(tài)度下收益值均遠(yuǎn)高于標(biāo)準(zhǔn)算法,下半方差也均低于標(biāo)準(zhǔn)算法,即改進(jìn)的算法可以....

圖3.1改進(jìn)的算法流程圖

北方民族大學(xué)2022屆碩士學(xué)位論文第三章可能性均值下半方差熵多周期投資組合模型圖3.1改進(jìn)的算法流程圖3.5實證分析為了驗證模型(3.14)的實用性和可行性,從上海證券交易所中隨機(jī)選取四只股票:股票1(600585)海螺水泥、股票2(600383)金地集團(tuán)、股票3(600104)....

本文編號：3895003