在金融全球一體化逐漸增強(qiáng)的背景下,同一地域與不同地域金融資產(chǎn)均被納入到經(jīng)濟(jì)全球化、一體化的框架內(nèi),聯(lián)系變得緊密,聯(lián)動性日趨增強(qiáng)。由此,研究金融資產(chǎn)之間的相依結(jié)構(gòu)與演變過程成為現(xiàn)代金融分析中的重要課題。與此同時,我國期貨市場近十年來逐步得到發(fā)展,然而目前關(guān)于期現(xiàn)套利方面的研究成果,大多基于線性的模型制定套利策略,與金融市場復(fù)雜多變、充滿非線性相關(guān)性的現(xiàn)實情況脫軌。Andersen和Bollerslev(1998)、Andersen和Bollerslev等(2001)以及BarndorffNielsen和Hansen等(2008)指出,由高頻日內(nèi)數(shù)據(jù)估計的已實現(xiàn)測度較日數(shù)據(jù)在度量和預(yù)測方差、協(xié)方差時相對優(yōu)越,反映了高頻數(shù)據(jù)可以更好地捕捉線性相關(guān)性。源于Copula方法是當(dāng)前研究非正態(tài)、線性和非線性等各類相依關(guān)系的最有效方法之一,由此產(chǎn)生一個自然問題:如何利用高頻數(shù)據(jù)構(gòu)建混頻動態(tài)Copula模型,進(jìn)一步改進(jìn)金融資產(chǎn)非線性相關(guān)結(jié)構(gòu)的擬合和預(yù)測?另一方面,隨著行為金融學(xué)的興起,普遍認(rèn)為金融市場的收益率及其波動性會受到投資者情緒的影響,投資者在不同市場上進(jìn)行信息交換的行為可能會導(dǎo)致特定情緒的傳染,...

【文章頁數(shù)】：71 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第1章 緒論
    1.1 研究意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
    1.3 論文結(jié)構(gòu)安排
    1.4 論文重點及創(chuàng)新點
第2章 基礎(chǔ)模型介紹
    2.1 Copula函數(shù)
    2.2 MIDAS模型
    2.3 GRAS模型
    2.4 MIDAS-GAS模型
第3章 改進(jìn)的混頻動態(tài)Copula模型
    3.1 MIDAS-GRIAS模型構(gòu)建
    3.2 模擬分析
第4章 實證分析
    4.1 數(shù)據(jù)說明
    4.2 描述性統(tǒng)計分析
    4.3 參數(shù)估計
    4.4 預(yù)測分析
    4.5 期現(xiàn)套利
第5章 總結(jié)與展望
    5.1 總結(jié)
    5.2 展望
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號：3829725