期權(quán)可以很好地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、套期保值以及杠桿作用。期權(quán)的出現(xiàn)不僅改變了投資方式,而且對金融機(jī)構(gòu)乃至整個(gè)金融市場的發(fā)展起到了促進(jìn)作用。隨著期權(quán)的快速發(fā)展,金融市場上涌現(xiàn)出許多奇異期權(quán)和新品種期權(quán)。為了更好地應(yīng)對投資需求差異化的問題,多資產(chǎn)期權(quán)應(yīng)運(yùn)而生,并且很快在金融市場上占有一席之地。多資產(chǎn)期權(quán)的定價(jià)問題已經(jīng)成為投資者以及金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容之一。美式多資產(chǎn)期權(quán)作為一種美式期權(quán)與多資產(chǎn)期權(quán)的結(jié)合,其兼具兩者的特點(diǎn):執(zhí)行時(shí)間的靈活性,使得投資者能夠把握有利的執(zhí)行期權(quán)的時(shí)機(jī),從而擁有更多的獲利機(jī)會;具有多個(gè)資產(chǎn),可以滿足投資者同時(shí)購買多種股票的投資偏好。目前在學(xué)術(shù)界,針對美式多資產(chǎn)期權(quán)定價(jià)問題的研究已經(jīng)受到關(guān)注,但是基于不確定環(huán)境下的定價(jià)問題還有待深入探索。基于上述背景,本文運(yùn)用不確定理論方法,系統(tǒng)地討論不確定環(huán)境下兩種美式多資產(chǎn)期權(quán)(美式彩虹期權(quán)和美式一籃子期權(quán))的定價(jià)問題,旨在為期權(quán)進(jìn)行合理的定價(jià),進(jìn)而維護(hù)金融市場的公平性。主要研究內(nèi)容如下:(1)對美式彩虹期權(quán)和美式一籃子期權(quán)的定價(jià)問題進(jìn)行具體分析。彩虹期權(quán)的收益是由資產(chǎn)價(jià)格直接決定,一籃子期權(quán)則是由資產(chǎn)價(jià)格的平均或加權(quán)平均值決定;另...

【文章頁數(shù)】：77 頁

【學(xué)位級別】：碩士

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摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 研究背景與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究內(nèi)容與結(jié)構(gòu)安排
        1.2.1 研究內(nèi)容
        1.2.2 結(jié)構(gòu)安排
    1.3 研究方法與技術(shù)路線
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 技術(shù)路線
第二章 研究綜述與相關(guān)理論概述
    2.1 研究綜述
        2.1.1 期權(quán)定價(jià)的相關(guān)研究
        2.1.2 美式期權(quán)定價(jià)的相關(guān)研究
        2.1.3 兩種多資產(chǎn)期權(quán)定價(jià)的相關(guān)研究
        2.1.4 不確定期權(quán)定價(jià)的相關(guān)研究
        2.1.5 研究述評
    2.2 不確定理論基礎(chǔ)知識
        2.2.1 不確定測度
        2.2.2 不確定分布
        2.2.3 不確定微分方程
        2.2.4 不確定股票模型
第三章 美式彩虹期權(quán)定價(jià)研究
    3.1 美式彩虹期權(quán)定價(jià)問題分析
    3.2 模型描述
    3.3 美式彩虹看漲期權(quán)定價(jià)分析
        3.3.1 美式彩虹極大看漲期權(quán)定價(jià)
        3.3.2 美式彩虹極小看漲期權(quán)定價(jià)
        3.3.3 算例分析
    3.4 美式彩虹看跌期權(quán)定價(jià)分析
        3.4.1 美式彩虹極大看跌期權(quán)定價(jià)
        3.4.2 美式彩虹極小看跌期權(quán)定價(jià)
        3.4.3 算例分析
    3.5 美式彩虹利差期權(quán)定價(jià)分析
        3.5.1 美式彩虹利差期權(quán)定價(jià)
        3.5.2 算例分析
    3.6 美式彩虹擇好期權(quán)定價(jià)分析
        3.6.1 美式彩虹擇好期權(quán)定價(jià)
        3.6.2 算例分析
    3.7 結(jié)果分析
    3.8 本章小結(jié)
第四章 美式一籃子期權(quán)定價(jià)研究
    4.1 美式一籃子期權(quán)定價(jià)問題分析
    4.2 美式一籃子看漲期權(quán)定價(jià)分析
        4.2.1 美式一籃子看漲期權(quán)定價(jià)
        4.2.2 算例分析
    4.3 美式一籃子看跌期權(quán)定價(jià)分析
        4.3.1 美式一籃子看跌期權(quán)定價(jià)
        4.3.2 算例分析
    4.4 結(jié)果分析
    4.5 本章小結(jié)
第五章 結(jié)論
    5.1 研究結(jié)論
    5.2 研究創(chuàng)新點(diǎn)
    5.3 研究局限與展望
參考文獻(xiàn)
攻讀學(xué)位期間所取得的相關(guān)科研成果
致謝



本文編號：3779227