研究了M-Copula模型的建模方法及應用.運用EM算法估計模型的參數,得到相應的統(tǒng)計結果.并利用M-Copula對上證綜指和深證成指做了相關分析.通過分析兩樣本數據的特征,均建立了GARCH-t的邊緣分布模型;根據兩個對數收益率序列之間的相關特性,選取M-Copula模型對其相關結構進行建模分析,因M-Copula綜合了不同Copula的特點,所以分布形式更加靈活,描述數據的厚尾和相關性特征的能力更突出,效果比單一的Copula更好.

【文章頁數】：16 頁

【文章目錄】：
1 引言
2 模型的建立
    2.1 Copula相關理論
        1) Copula函數
        2) M-Copula函數
    2.2 Copula-GARCH模型
    2.3 EM算法及M-Copula模型的參數估計
        1) EM算法(expectation maximization algorithm)
        2) M-Copula模型參數估計的EM算法
    2.4 擬合度檢驗
        1) GARCH(1,1)-t模型的檢驗
        2) Copula模型的檢驗
3 仿真分析
4 實證分析
    4.1 描述性統(tǒng)計分析
    4.2 時間序列分析與建模
    4.3 Copula函數建模
    4.4 結果分析
5 總結



本文編號：3777929