量化投資作為一種主動(dòng)型的投資方法,是指通過(guò)對(duì)數(shù)學(xué)模型和計(jì)算機(jī)技術(shù)的使用,將投資理念和投資策略實(shí)現(xiàn)的過(guò)程。其中,多因子模型是目前被廣泛應(yīng)用的量化模型之一。多因子模型的Alpha策略和Beta策略,也即選股和擇時(shí)策略是兩類基于不同出發(fā)點(diǎn),來(lái)獲取超額收益的投資策略。但在股票市場(chǎng)中,由于股票退市及金融數(shù)據(jù)的馬爾科夫特性,導(dǎo)致實(shí)際應(yīng)用中,股票的數(shù)據(jù)量較少,因此,為了更好地應(yīng)用多因子模型,本文通過(guò)訓(xùn)練生成對(duì)抗網(wǎng)絡(luò)模型(GAN)學(xué)習(xí)原始數(shù)據(jù)的分布規(guī)律,生成新的樣本數(shù)據(jù),對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行擴(kuò)充,并將其應(yīng)用于構(gòu)建的多因子Alpha策略及Beta策略中。首先,本文使用2013年1月1日到2018年1月1日的滬深300股票池及滬深300指數(shù)數(shù)據(jù)分別訓(xùn)練生成對(duì)抗網(wǎng)絡(luò)模型,并生成和真實(shí)數(shù)據(jù)分布相似的偽數(shù)據(jù),用于后續(xù)分析。其次,構(gòu)建Alpha策略,確定候選因子并進(jìn)行數(shù)據(jù)的預(yù)處理,包括去極值、中性化和標(biāo)準(zhǔn)化;通過(guò)構(gòu)建各因子的特征組合選取有效因子,并建立基于IR加權(quán)的Alpha策略;對(duì)比加入偽數(shù)據(jù)前后策略的效果,結(jié)果表明,加入偽數(shù)據(jù)在一定程度上可以對(duì)Alpha策略產(chǎn)生影響。最后建立Beta策略,本文建立基于支持向量機(jī)(S...

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【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景與意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀分析及發(fā)展趨勢(shì)
    1.3 研究思路與論文結(jié)構(gòu)
    1.4 本文特色與創(chuàng)新
第2章 GAN模型構(gòu)建及偽數(shù)據(jù)的生成
    2.1 GAN模型相關(guān)理論基礎(chǔ)
    2.2 GAN模型的數(shù)學(xué)推導(dǎo)
    2.3 GAN模型構(gòu)建及偽數(shù)據(jù)的生成
        2.3.1 數(shù)據(jù)獲取及預(yù)處理
        2.3.2 GAN模型構(gòu)建
        2.3.3 評(píng)估指標(biāo)與實(shí)驗(yàn)結(jié)果
第3章 生成數(shù)據(jù)在Alpha策略中的研究
    3.1 Alpha策略相關(guān)理論
    3.2 Alpha策略的構(gòu)建
        3.2.1 數(shù)據(jù)及候選因子的選取
        3.2.2 因子的有效性檢驗(yàn)
        3.2.3 Alpha策略的構(gòu)建
    3.3 生成數(shù)據(jù)在Alpha策略中的應(yīng)用
第4章 生成數(shù)據(jù)在Beta策略中的研究
    4.1 Beta策略相關(guān)基本概念
    4.2 Beta策略的構(gòu)建
        4.2.1 數(shù)據(jù)獲取與預(yù)處理
        4.2.2 Beta策略的構(gòu)建
    4.3 生成數(shù)據(jù)在Beta策略中的應(yīng)用
第5章 結(jié)論與展望
    5.1 結(jié)論
    5.2 不足與展望
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號(hào)：3740057