本文關(guān)鍵詞：基于分位數(shù)回歸的股指收益相關(guān)性的國際比較分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：為了研究股指收益率序列的自相關(guān)特性,選取我國滬、深兩市和7國集團(tuán)中具有代表性的綜合指數(shù)為研究對象,基于分位數(shù)回歸的思想,根據(jù)最小信息量準(zhǔn)則對選取的9個樣本分別建立分位數(shù)自回歸模型進(jìn)行分析,同時為研究交易量對當(dāng)期收益率的影響機制,在上述分位數(shù)自回歸模型的基礎(chǔ)上加入交易量并對其取對數(shù),回歸結(jié)果表明各滯后期收益率和交易量對當(dāng)期收益率的影響并不總是顯著的,各回歸系數(shù)隨分位數(shù)的變化而變化,且有正有負(fù),說明在不同的分位點上各滯后期收益率和交易量對當(dāng)期收益的影響程度是有差異的,在顯著性區(qū)間內(nèi)各滯后期收益率和交易量對當(dāng)期收益率既有正效應(yīng)也有負(fù)效應(yīng)。7國集團(tuán)中各滯后期收益率的回歸系數(shù)隨分位數(shù)的增加整體呈遞減趨勢,交易量的回歸系數(shù)則隨分位數(shù)的增加整體呈遞增趨勢,而滬、深兩市的滯后期收益率和交易量對當(dāng)期收益率的影響則無規(guī)律可循�；貧w結(jié)果還顯示對于尖峰厚尾的金融數(shù)據(jù)而言,分位數(shù)回歸比普通最小二乘回歸能更好的刻畫分布的局部特征。
【關(guān)鍵詞】：分位數(shù)自回歸 收益率 交易量 自相關(guān)
【學(xué)位授予單位】：青島大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F224;F831.51
【目錄】：

• 摘要2-3
• Abstract3-5
• 第一章 引言5-10
• 1.1 選題的背景和意義5
• 1.2 國內(nèi)外研究動態(tài)5-9
• 1.2.1 關(guān)于分位數(shù)回歸方法的國內(nèi)外研究動態(tài)5-6
• 1.2.2 關(guān)于股票收益相關(guān)性的國內(nèi)外研究動態(tài)6-9
• 1.3 研究內(nèi)容9
• 1.4 論文結(jié)構(gòu)9-10
• 第二章 分位數(shù)回歸的基本理論10-11
• 第三章 收益率序列相關(guān)性的實證分析11-48
• 3.1 樣本數(shù)據(jù)的描述統(tǒng)計11-12
• 3.2 實證分析12-48
• 3.2.1 中國上證指數(shù)的實證分析12-17
• 3.2.2 中國深證指數(shù)的實證分析17-21
• 3.2.3 德國DAX指數(shù)的實證分析21-25
• 3.2.4 法國CAC40指數(shù)的實證分析25-29
• 3.2.5 加拿大S&P|TSX指數(shù)的實證分析29-33
• 3.2.6 美國S&P500指數(shù)的實證分析33-37
• 3.2.7 日本Nikkei225指數(shù)的實證分析37-40
• 3.2.8 意大利FTMIB指數(shù)的實證分析40-43
• 3.2.9 英國FTSE100指數(shù)的實證分析43-48
• 第四章 結(jié)論與展望48-50
• 4.1 研究結(jié)論48
• 4.2 本文創(chuàng)新點48-49
• 4.3 研究不足及展望49-50
• 參考文獻(xiàn)50-53
• 攻讀學(xué)位期間的研究成果53-54
• 致謝54-55

  本文關(guān)鍵詞：基于分位數(shù)回歸的股指收益相關(guān)性的國際比較分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號：300917