本文關(guān)鍵詞：銀行利差與表外業(yè)務(wù)的內(nèi)生性研究——基于中國上市商業(yè)銀行2008-2013年的實(shí)證分析

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【摘要】：本文運(yùn)用中國16家上市商業(yè)銀行2008-2013年的數(shù)據(jù),通過聯(lián)立方程組模型以及內(nèi)生轉(zhuǎn)換模型探討去除商業(yè)銀行存貸業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)的內(nèi)生性影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn),凈息差與表外業(yè)務(wù)的關(guān)系與傳統(tǒng)理論吻合,為負(fù)相關(guān)。聯(lián)立方程組模型并不能挖掘出導(dǎo)致樣本發(fā)生選擇性偏誤的內(nèi)生因素,而內(nèi)生轉(zhuǎn)換模型通過將表外業(yè)務(wù)的發(fā)達(dá)程度分為高、低兩個(gè)體制,Ho-Saunders的凈息差定價(jià)方程在高體制中更顯著,并要求更小的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào),說明商業(yè)銀行通過表外業(yè)務(wù)的擴(kuò)展,不僅平滑了利潤,而且對(duì)沖凈息差定價(jià)中的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。但是不同性質(zhì)的商業(yè)銀行在運(yùn)營抉擇時(shí)所產(chǎn)生的樣本自選擇性偏誤對(duì)凈息差定價(jià)方程的影響不一。
【作者單位】： 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 凈息差 表外業(yè)務(wù) 內(nèi)生性
【分類號(hào)】：F832.2
【正文快照】： 引言長期以來,商業(yè)銀行的利潤主要來源于規(guī)模擴(kuò)張和存貸利差,但隨著利率市場化的推進(jìn)及互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起,金融脫媒趨勢加快,金融創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn),市場競爭日益加劇。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)遭遇瓶頸,凈息差從2008年開始逐年下降(冀申,2011),銀行依靠存貸模式的高盈利不可持續(xù)

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10 吳林蔚;沈慶R，

本文編號(hào)：947822