本文關(guān)鍵詞：帶有外生變量的動態(tài)條件相關(guān)模型

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【摘要】：在動態(tài)條件相關(guān)模型的條件相關(guān)等式中加入了外生變量.外生變量使得等式中的參數(shù)隨之變化,該變化反映出外生變量對序列條件相關(guān)性的影響.所提出模型新增的參數(shù)不需限制即可以保證條件相關(guān)陣的正定性.同時,給出了有效的兩步極大似然方法來進(jìn)行參數(shù)估計.最后,在美國股票市場作為外生變量的條件下,運(yùn)用所提出的模型對亞洲地區(qū)股票市場進(jìn)行了研究,并對實(shí)驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行了分析.
【作者單位】： 大連理工大學(xué)數(shù)學(xué)科學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 多元條件異方差模型 動態(tài)條件相關(guān) 外生變量 兩步極大似然估計 亞洲股票市場
【基金】：國家自然科學(xué)基金(11371077,11471065) 中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金(DUT15LK28)資助課題
【分類號】：F831.51
【正文快照】： i引言金融資產(chǎn)收益率序列的波動率常呈現(xiàn)出時變性.對于這種現(xiàn)象,EngleW提出了自回歸條件異方差(ARCH)模型,該模型能夠良好地刻畫此特性.之后BollerslevP】將該模型進(jìn)行了推廣,提出了廣義自回歸條件異方差(GARCH)模型.目前,對于單個資產(chǎn)的波動率的研究已經(jīng)取得了相對成熟的結(jié)果

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 吳承業(yè);;關(guān)于外生變量賦值問題——兼與劉景義同志商榷[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;1984年11期

2 郭偉;紡織企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)系統(tǒng)外生變量的確定與回歸分析[J];西北紡織工學(xué)院學(xué)報;1995年03期

3 朱宏,陳虹;影響稅收函數(shù)的外生變量分析[J];草原稅務(wù);1999年01期

4 郭偉;紡織企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)系統(tǒng)外生變量的確定與回歸分祈[J];中國紡織經(jīng)濟(jì);1995年11期

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中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 孫祁祥;也談中國保險業(yè)的新機(jī)遇[N];中國保險報;2006年

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本文編號：707625