本文關(guān)鍵詞：中國貨幣政策對(duì)資產(chǎn)價(jià)格調(diào)控效應(yīng)的非對(duì)稱性特征

  更多相關(guān)文章： PVAR模型 貨幣政策 資產(chǎn)價(jià)格 非對(duì)稱性

【摘要】：運(yùn)用PVAR模型檢驗(yàn)了中國價(jià)格型和數(shù)量型貨幣政策對(duì)股票市場資產(chǎn)價(jià)格的非對(duì)稱性影響。研究表明,價(jià)格型貨幣政策對(duì)資產(chǎn)價(jià)格的調(diào)控效果優(yōu)于數(shù)量型貨幣政策;緊縮性貨幣政策對(duì)資產(chǎn)價(jià)格的抑制作用,比擴(kuò)張性貨幣政策產(chǎn)生的刺激作用更為明顯。
【作者單位】： 吉林大學(xué)數(shù)量經(jīng)濟(jì)研究中心;吉林大學(xué)商學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： PVAR模型 貨幣政策 資產(chǎn)價(jià)格 非對(duì)稱性
【基金】：國家社科青年基金項(xiàng)目(11CJL012) 教育部人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究基地重大項(xiàng)目(13JJD790011) 吉林大學(xué)青年學(xué)術(shù)骨干支持計(jì)劃(2015FRGG09)
【分類號(hào)】：F822.0;F832.5
【正文快照】： 一、引言貨幣政策是大多數(shù)國家治理通貨膨脹、熨平經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的重要手段,然而全球性金融危機(jī)的爆發(fā),使得傳統(tǒng)的貨幣政策理論和實(shí)踐受到了質(zhì)疑和挑戰(zhàn)。一方面,每個(gè)深受其影響的國家雖然成功地控制了通貨膨脹,但仍無法避免資產(chǎn)價(jià)格的大幅波動(dòng);另一方面,危機(jī)經(jīng)歷了從虛擬經(jīng)濟(jì)向?qū)嶓w

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