本文關(guān)鍵詞：中國商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)與其流動性風(fēng)險關(guān)系研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：在金融脫媒以及利率市場化改革的趨勢下,我國銀行業(yè)競爭日益加劇,商業(yè)銀行迫切地需要通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新來尋求新的盈利機(jī)會,提升自身競爭實力。在此背景下,同業(yè)業(yè)務(wù)越發(fā)地受到商業(yè)銀行的重視,并在近幾年呈現(xiàn)爆發(fā)式增長的態(tài)勢,由最初的短期頭寸調(diào)節(jié)工具演變成為商業(yè)銀行重要的盈利手段,其業(yè)務(wù)形式復(fù)雜多樣,合作范圍也由銀銀合作向銀證合作、銀信合作、銀基合作等延伸。然而,我國同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模在不斷擴(kuò)張的背后卻蘊(yùn)藏著巨大的風(fēng)險隱患,從發(fā)展動機(jī)上看,同業(yè)業(yè)務(wù)之所以受到如此青睞是由于其低資本占用、規(guī)避監(jiān)管的特點,商業(yè)銀行往往以同業(yè)業(yè)務(wù)作為“外殼”實現(xiàn)變相的放貸,從而逃離信貸約束及監(jiān)管限制,尤其是近年來得到快速發(fā)展的買入返售類業(yè)務(wù)更是如此,其盈利模式過于依賴期限錯配,極易引發(fā)流動性風(fēng)險。此外,隨著同業(yè)業(yè)務(wù)鏈條的不斷延伸,各金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系更為密切,風(fēng)險很有可能在機(jī)構(gòu)間進(jìn)行傳播并爆發(fā)系統(tǒng)性危機(jī),而同業(yè)過度擴(kuò)張也被認(rèn)為是引發(fā)2013年“錢荒”事件的重要原因,可見同業(yè)業(yè)務(wù)與流動性風(fēng)險的聯(lián)系之密切,因此,對二者的關(guān)系進(jìn)行系統(tǒng)地梳理具有一定的現(xiàn)實意義。論文試圖從理論與實證的角度對同業(yè)業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的關(guān)系進(jìn)行闡述,并在現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)上,針對同業(yè)業(yè)務(wù)存在的流動性風(fēng)險問題,結(jié)合我國具體情況,為我國同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展提出對策建議。論文的結(jié)構(gòu)框架主要分為五部分：第一部分是緒論,主要對論文的研究背景與研究意義進(jìn)行了介紹,并對國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及論文的研究方法與框架結(jié)構(gòu)進(jìn)行了說明,并指出了論文的創(chuàng)新點與不足之處。第二部分是相關(guān)理論基礎(chǔ)與分析,這部分內(nèi)容對同業(yè)業(yè)務(wù)及流動性風(fēng)險的相關(guān)概念進(jìn)行了界定,對流動性風(fēng)險的生成機(jī)制、評估方法與管理策略進(jìn)行了闡述,分析了同業(yè)業(yè)務(wù)對流動性風(fēng)險的影響機(jī)制,并介紹了幾種主要的同業(yè)業(yè)務(wù)運作模式。第三部分對同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展與流動性風(fēng)險的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析,闡述了我國同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展動因與發(fā)展概況,分析了我國銀行的流動性風(fēng)險現(xiàn)狀,并結(jié)合現(xiàn)狀,對二者的關(guān)系作出說明。第四部分是實證分析部分,以16家上市銀行的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),通過構(gòu)建面板數(shù)據(jù)模型,對同業(yè)業(yè)務(wù)與流動性風(fēng)險的關(guān)系進(jìn)行驗證,并對實證結(jié)果進(jìn)行了分析。第五部分通過前文的理論與實證分析,得到了論文的研究結(jié)論,并針對結(jié)論,給出了具體的建議。論文采用了理論與實證相結(jié)合的方法進(jìn)行研究,并對不同類型銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r及流動性風(fēng)險現(xiàn)狀進(jìn)行了比較,研究表明我國同業(yè)業(yè)務(wù)存在比較嚴(yán)重的期限錯配問題,并且呈現(xiàn)出了“同質(zhì)化”的特點,與此同時,創(chuàng)新型同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展延長了同業(yè)業(yè)務(wù)鏈條,導(dǎo)致風(fēng)險傳染效應(yīng)加大,再加上相關(guān)監(jiān)管措施的缺失,極易引發(fā)系統(tǒng)性流動性危機(jī),因此給予以上風(fēng)險因素,同業(yè)業(yè)務(wù)比重不宜過大,應(yīng)該對其規(guī)模進(jìn)行合理控制。除此之外,研究還發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險還會受到自身盈利性水平以及外部宏觀環(huán)境的影響,而當(dāng)這些因素發(fā)生變化時,必須采取相應(yīng)措施予以應(yīng)對。因此,為解決同業(yè)業(yè)務(wù)的流動性風(fēng)險問題,既要調(diào)節(jié)現(xiàn)有業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)對風(fēng)險的監(jiān)測,又要為同業(yè)業(yè)務(wù)設(shè)置規(guī)模上限、完善監(jiān)管體系,同時還要利用同業(yè)存單、資產(chǎn)證券化等方式來應(yīng)對內(nèi)外部因素變化帶來的沖擊。論文的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在以下幾點：首先,論文的研究角度比較新穎,鑒于目前國內(nèi)對同業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險研究還比較少,而事實表明我國同業(yè)業(yè)務(wù)的流動性風(fēng)險問題已不容忽視,論文正是基于此,試圖對二者之間的關(guān)系進(jìn)行系統(tǒng)地梳理,并提出自己的建議。其次,論文在研究方法上采用了理論與實證相結(jié)合的方式,彌補(bǔ)了國內(nèi)對同業(yè)業(yè)務(wù)的分析多停留在理論層面的不足。最后,在對流動性風(fēng)險的衡量上,論文克服了以往文獻(xiàn)多采用靜態(tài)指標(biāo)進(jìn)行分析的不足,采用了主成分分析法進(jìn)行綜合衡量,研究更加全面和完整。
【關(guān)鍵詞】：商業(yè)銀行 同業(yè)業(yè)務(wù) 流動性風(fēng)險
【學(xué)位授予單位】：東北財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.2
【目錄】：

• 摘要2-4
• ABSTRACT4-10
• 1 緒論10-18
• 1.1 研究背景與研究意義10-11
• 1.1.1 研究背景10-11
• 1.1.2 研究意義11
• 1.2 國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述11-16
• 1.2.1 國外文獻(xiàn)綜述11-13
• 1.2.2 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述13-16
• 1.3 研究方法與框架結(jié)構(gòu)16-17
• 1.3.1 研究方法16
• 1.3.2 框架結(jié)構(gòu)16-17
• 1.4 創(chuàng)新與不足17-18
• 1.4.1 研究創(chuàng)新17
• 1.4.2 研究不足17-18
• 2 商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)與流動性風(fēng)險理論基礎(chǔ)與分析18-33
• 2.1 相關(guān)概念界定18-20
• 2.1.1 商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的界定及業(yè)務(wù)形式18-19
• 2.1.2 商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的界定19-20
• 2.2 商業(yè)銀行流動性風(fēng)險相關(guān)理論20-26
• 2.2.1 商業(yè)銀行流動性風(fēng)險生成機(jī)制20-22
• 2.2.2 商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評估方法22-25
• 2.2.3 商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理策略25-26
• 2.3 同業(yè)業(yè)務(wù)對我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的影響機(jī)制26-30
• 2.3.1 同業(yè)業(yè)務(wù)存在的期限錯配問題26-27
• 2.3.2 同業(yè)市場發(fā)展水平與同業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)27-28
• 2.3.3 同業(yè)業(yè)務(wù)依存度及集中度大小28
• 2.3.4 基于同業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險傳染效應(yīng)28-30
• 2.3.5 同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)避監(jiān)管的特性30
• 2.4 幾種主要的同業(yè)業(yè)務(wù)運作模式30-33
• 2.4.1 銀信合作31
• 2.4.2 銀銀合作31-32
• 2.4.3 銀證合作32-33
• 3 我國商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展與商業(yè)銀行流動性風(fēng)險現(xiàn)狀33-44
• 3.1 我國商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展動因33-35
• 3.1.1 金融環(huán)境的變化33
• 3.1.2 商業(yè)銀行競爭優(yōu)勢的差異33-34
• 3.1.3 同業(yè)業(yè)務(wù)自身存在的盈利空間34
• 3.1.4 監(jiān)管驅(qū)動34-35
• 3.2 我國商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展35-40
• 3.2.1 總體發(fā)展?fàn)顩r35-36
• 3.2.2 業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析36-37
• 3.2.3 不同類型商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展比較37-38
• 3.2.4 監(jiān)管新規(guī)對同業(yè)業(yè)務(wù)的影響38-40
• 3.3 我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險現(xiàn)狀40-43
• 3.3.1 基于流動性比例的分析40-41
• 3.3.2 基于存貸比的分析41-42
• 3.3.3 監(jiān)管現(xiàn)狀42-43
• 3.4 同業(yè)業(yè)務(wù)與流動性風(fēng)險關(guān)系現(xiàn)狀分析43-44
• 4 同業(yè)業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行流動性風(fēng)險關(guān)系的實證分析44-53
• 4.1 樣本、數(shù)據(jù)與變量選擇44-46
• 4.1.1 樣本與變量選取44-46
• 4.1.2 數(shù)據(jù)來源46
• 4.2 流動性風(fēng)險的衡量—主成分分析法46-48
• 4.3 模型設(shè)計48-51
• 4.3.1 平穩(wěn)性檢驗48-49
• 4.3.2 模型選擇和構(gòu)建49-51
• 4.4 實證結(jié)果與分析51-53
• 5 結(jié)論與對策建議53-59
• 5.1 結(jié)論53-54
• 5.2 對策建議54-59
• 5.2.1 對于緩解同業(yè)業(yè)務(wù)期限錯配問題的建議54-55
• 5.2.2 對于合理控制同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模的建議55-57
• 5.2.3 對于內(nèi)外部環(huán)境變化下同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的建議57-59
• 參考文獻(xiàn)59-63
• 后記63-64

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本文編號：432017