本文關(guān)鍵詞：商期權(quán)的定價(jià)研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：由于受到信息技術(shù)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)全球化等影響,金融市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)巨大的波動(dòng),同時(shí)這些波動(dòng)也成為投資者們所關(guān)注的焦點(diǎn).隨著金融市場(chǎng)的不斷創(chuàng)新,投資者們想要獲得更多的利潤(rùn),就需要采用相應(yīng)的投資策略進(jìn)行套期保值,從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的,進(jìn)而獲得最大收益,而期權(quán)合約則是眾多投資策略中的重要部分.本文主要研究商期權(quán)在不同條件下的定價(jià)問(wèn)題.首先詳細(xì)介紹了論文的研究背景及現(xiàn)狀,并給出了商期權(quán)的定義及其在一般形式下的期權(quán)定價(jià).本文將分別給出不同條件下的四種商期權(quán)所對(duì)應(yīng)的定價(jià)公式.分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)可以更好地刻畫(huà)資產(chǎn)價(jià)格過(guò)程,因此第二章討論了商期權(quán)在分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下的定價(jià)公式.研究資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng),可以觀察到資產(chǎn)價(jià)格中有偶然的跳,這樣的跳可能反應(yīng)新的信息的到達(dá),第三章將分析標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格服從跳擴(kuò)散模型下的商期權(quán)定價(jià)公式.在現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)中利率不是確定的常數(shù),為了讓資產(chǎn)價(jià)格模型更趨近于現(xiàn)實(shí),第四章給出了當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率分別是關(guān)于時(shí)間函數(shù)和隨機(jī)利率時(shí)的商期權(quán)定價(jià).
【關(guān)鍵詞】：商期權(quán) 分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng) 跳擴(kuò)散模型 It?o's 積分 分?jǐn)?shù)It?o's 積分 Girsanov定理
【學(xué)位授予單位】：河北師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F224;F831.53
【目錄】：

• 中文摘要4-5
• 英文摘要5-7
• 緒論7-11
• 0.1 研究背景及意義7-9
• 0.2 本文結(jié)構(gòu)9-11
• 第一章 預(yù)備知識(shí)11-15
• 第二章 分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下的商期權(quán)定價(jià)15-19
• 2.1 基本引理15
• 2.2 分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下的商期權(quán)定價(jià)15-19
• 第三章 跳擴(kuò)散模型下的商期權(quán)定價(jià)19-25
• 3.1 基本引理19-20
• 3.2 跳擴(kuò)散模型下的商期權(quán)定價(jià)20-25
• 第四章 隨機(jī)利率下的商期權(quán)定價(jià)25-35
• 4.1 基本引理25
• 4.2 利率為時(shí)間函數(shù)的商期權(quán)定價(jià)25-29
• 4.3 利率服從擴(kuò)展的Vasicek模型下的商期權(quán)定價(jià)29-35
• 參考文獻(xiàn)35-37
• 致謝37-39
• 攻讀學(xué)位期間取得得的科研成果清單39

  本文關(guān)鍵詞：商期權(quán)的定價(jià)研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：344916