創(chuàng)業(yè)風險投資制度研究 ——以美國創(chuàng)業(yè)風險投資契約為中心
發(fā)布時間：2021-06-11 18:32
創(chuàng)業(yè)風險投資,是指風險投資家通過一定的方式向風險投資者籌集創(chuàng)業(yè)資本,然后將風險資本投向未上市企業(yè),主動地參與企業(yè)的管理、為其提供增值服務但不以最終控制企業(yè)為目的,做大做強未上市企業(yè)后通過一定的方式（如IPO）,撤出資本,取得投資回報,并將收回的投資投入到下一個未上市企業(yè)的商業(yè)投資行為與資本運作方式。由于創(chuàng)業(yè)企業(yè)中存在的嚴重“信息不對稱”引起的原發(fā)性風險以及企業(yè)所有權與控制權相分離的機制設計引發(fā)的體制性風險,風險投資家面臨的投資風險遠大于一般企業(yè)投資活動的投資風險。在強制性規(guī)范不能為風險投資家提供有針對性保護的情況下,美國等發(fā)達國家的風險投資實踐中逐漸形成了一套風險投資所特有的、以公司契約為架構的風險投資家保護機制。隨著中國建設創(chuàng)新型國家的腳步不斷加快,培育和發(fā)展創(chuàng)業(yè)風險投資將進-步推進我國科技創(chuàng)新體制機制,壯大我國的科學研發(fā)事業(yè)。本文將以美國《創(chuàng)業(yè)風險投資示范合同》中的“對賭協(xié)議”的條款設計以及“綜合型可轉換優(yōu)先股”的條款安排為藍本進行闡述,旨在從微觀角度出發(fā),闡發(fā)如何將美國《創(chuàng)業(yè)風險投資示范合同》中有意的涉及合同權利與義務安排的相關條款設計及應用與中國本土的法律環(huán)境相適應,從而探索創(chuàng)...
【文章來源】：復旦大學上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校
【文章頁數】：113 頁
【學位級別】：碩士
【部分圖文】：
006-2010年中國創(chuàng)業(yè)投資及私募股權投資市場募資基金數量
募資基金數量Q勺6ource.2011.01、的丫斌斌.ChinaVentUre仁Qm.Cr一}20圖1一 12006一2010年中國創(chuàng)業(yè)投資及私募股權投資市場募資基金數量22222222222006之010年中國創(chuàng)業(yè)投資及私募般權投資市場 場募募 規(guī)模書2， Ot407666666660一、1旅1砂褲 褲 褲44401譽瑞龔翼;載蕎貸井 llllllllllllllllllllllllllllll22201’。，Q，，一..龔葬籍漁6�？镒媵W;..港 }}}倉 倉Lesse月..L二二‘一」...‘‘二孟--~一」...‘二二二‘一---」...L二;‘~‘-....‘‘‘‘es習 習 2220062007200820習 9201000 ...募資完成視模袱開始募資規(guī)者夏 夏募 募資規(guī)模單位:US樂日 日 CCCVSour淤.2011.01帕氣向v.Chin日V日nture一COm.明
一22006一2010年中國創(chuàng)業(yè)投資及私募股權投資市場募資基金規(guī)模二、創(chuàng)業(yè)風險投資基金投資領域廣泛截至2010年，中國創(chuàng)業(yè)風險投資市場投資共涉及20個行業(yè)，其中，制造業(yè)、網、工T及醫(yī)療健康行業(yè)分別披露案例176起、IH起、106起和87起，皆10%以上投資案例數量比例。融資金額方面，互聯(lián)網行業(yè)融資總額最高，達31億美元，占年度創(chuàng)投總額的32%(見圖1一3)。2010中國創(chuàng)投市場行業(yè)投資規(guī)模
【參考文獻】：
期刊論文
[1]論現(xiàn)代公司之董事注意義務[J]. 李燕. 學術論壇. 2007(06)
[2]法律移植與合法性沖突——現(xiàn)代性語境下的中國基層司法[J]. 劉思達. 社會學研究. 2005(03)
[3]論控股股東的誠信義務[J]. 李明輝,劉宏華. 江西財經大學學報. 2003(05)
[4]現(xiàn)代股份公司法發(fā)展中的幾個趨勢性問題[J]. 王保樹. 中國法學. 1992(06)
博士論文
[1]基于雙邊道德風險的創(chuàng)業(yè)投資契約設計研究[D]. 殷林森.上海交通大學 2008
碩士論文
[1]論風險投資者的保護機制[D]. 王昆倫.中國政法大學 2010
[2]中美證券私募發(fā)行法律制度研究[D]. 何曉珺.復旦大學 2009
[3]外商風險投資中投資者權利保障機制及其本土化路徑初探[D]. 孫建鋼.上海社會科學院 2009
[4]對賭協(xié)議的實踐運用與法律風險防范研究[D]. 陳武清.華東政法大學 2008
[5]論風險投資法律文件中的優(yōu)先權利條款[D]. 孟慶凱.上海交通大學 2007
[6]離岸公司法律監(jiān)管制度研究[D]. 張國敏.華東政法大學 2007
[7]美國風險投資立法激勵及啟示[D]. 喬喆.上海交通大學 2007
[8]有限責任公司治理框架研究[D]. 楊東升.對外經濟貿易大學 2004
本文編號：3225064
【文章來源】：復旦大學上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校
【文章頁數】：113 頁
【學位級別】：碩士
【部分圖文】：
006-2010年中國創(chuàng)業(yè)投資及私募股權投資市場募資基金數量
募資基金數量Q勺6ource.2011.01、的丫斌斌.ChinaVentUre仁Qm.Cr一}20圖1一 12006一2010年中國創(chuàng)業(yè)投資及私募股權投資市場募資基金數量22222222222006之010年中國創(chuàng)業(yè)投資及私募般權投資市場 場募募 規(guī)模書2， Ot407666666660一、1旅1砂褲 褲 褲44401譽瑞龔翼;載蕎貸井 llllllllllllllllllllllllllllll22201’。，Q，，一..龔葬籍漁6�？镒媵W;..港 }}}倉 倉Lesse月..L二二‘一」...‘‘二孟--~一」...‘二二二‘一---」...L二;‘~‘-....‘‘‘‘es習 習 2220062007200820習 9201000 ...募資完成視模袱開始募資規(guī)者夏 夏募 募資規(guī)模單位:US樂日 日 CCCVSour淤.2011.01帕氣向v.Chin日V日nture一COm.明
一22006一2010年中國創(chuàng)業(yè)投資及私募股權投資市場募資基金規(guī)模二、創(chuàng)業(yè)風險投資基金投資領域廣泛截至2010年，中國創(chuàng)業(yè)風險投資市場投資共涉及20個行業(yè)，其中，制造業(yè)、網、工T及醫(yī)療健康行業(yè)分別披露案例176起、IH起、106起和87起，皆10%以上投資案例數量比例。融資金額方面，互聯(lián)網行業(yè)融資總額最高，達31億美元，占年度創(chuàng)投總額的32%(見圖1一3)。2010中國創(chuàng)投市場行業(yè)投資規(guī)模
【參考文獻】：
期刊論文
[1]論現(xiàn)代公司之董事注意義務[J]. 李燕. 學術論壇. 2007(06)
[2]法律移植與合法性沖突——現(xiàn)代性語境下的中國基層司法[J]. 劉思達. 社會學研究. 2005(03)
[3]論控股股東的誠信義務[J]. 李明輝,劉宏華. 江西財經大學學報. 2003(05)
[4]現(xiàn)代股份公司法發(fā)展中的幾個趨勢性問題[J]. 王保樹. 中國法學. 1992(06)
博士論文
[1]基于雙邊道德風險的創(chuàng)業(yè)投資契約設計研究[D]. 殷林森.上海交通大學 2008
碩士論文
[1]論風險投資者的保護機制[D]. 王昆倫.中國政法大學 2010
[2]中美證券私募發(fā)行法律制度研究[D]. 何曉珺.復旦大學 2009
[3]外商風險投資中投資者權利保障機制及其本土化路徑初探[D]. 孫建鋼.上海社會科學院 2009
[4]對賭協(xié)議的實踐運用與法律風險防范研究[D]. 陳武清.華東政法大學 2008
[5]論風險投資法律文件中的優(yōu)先權利條款[D]. 孟慶凱.上海交通大學 2007
[6]離岸公司法律監(jiān)管制度研究[D]. 張國敏.華東政法大學 2007
[7]美國風險投資立法激勵及啟示[D]. 喬喆.上海交通大學 2007
[8]有限責任公司治理框架研究[D]. 楊東升.對外經濟貿易大學 2004
本文編號：3225064
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