本文關鍵詞：基于兩因素HJM模型的債券及債券期貨的定價，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本篇文章在風險中性測度的情況下,討論了HJM模型,并詳細討論了兩個互相獨立的布朗運動驅(qū)使的零息債券的遠期利率期限結(jié)構,并計算得出了具有特殊遠期利率模型的零息債券價格公式,和以其作為標的物的期貨價格。文章共分為四章。第一章,介紹了利率期限結(jié)構的發(fā)展歷程,對照了不同模型的優(yōu)缺點,并闡明了HJM模型的進步性及本篇文章的探究意義。第二章,列出了文中所涉及到的隨機分析理論基礎。第三章,在兩因子HJM模型下,推導出了零息債券及其期貨的遠期價格。第四章,就特殊情形,運用離散化的模型,對兩因子的HJM模型進行了Monte Carlo模擬。
【關鍵詞】：遠期利率 風險中性測度 HJM模型 定價
【學位授予單位】：中國科學技術大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F224;F830.91
【目錄】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-8
• 第一章 緒論8-12
• 第二章 預備知識12-14
• 2.1 鞅與布朗運動12
• 2.2 Ito積分及其性質(zhì)12-13
• 2.3 Girsanov定理和風險中性測度13-14
• 第三章 兩因子HJM模型14-22
• 3.1 遠期利率14-15
• 3.2 債券價格和遠期利率的動態(tài)方程15-16
• 3.3 無套利條件16-17
• 3.4 零息債券價格17-19
• 3.5 債券期貨定價19-22
• 第四章 基于兩因子HJM模型的Monte carlo模擬22-24
• 第五章 總結(jié)24-26
• 參考文獻26-28
• 致謝28

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前7條

1 李春林;李冬連;;隨機波動HJM框架下信用利差模型及實證研究[J];統(tǒng)計與信息論壇;2011年09期

2 孫大鵬;汪波;;HJM框架下利率風險測度的隨機久期和凸度研究[J];西安電子科技大學學報(社會科學版);2007年05期

3 杜鳳嬌;;Lévy過程驅(qū)動的HJM框架下債券市場無套利的充分條件[J];江蘇師范大學學報(自然科學版);2014年02期

4 李建紅;;兩因子HJM模型下產(chǎn)品的定價[J];統(tǒng)計與決策;2006年21期

5 楊寶臣;蘇云鵬;;基于無損卡爾曼濾波的HJM模型及實證研究[J];管理科學學報;2010年04期

6 周榮喜;邱菀華;王新哲;;HJM框架下基于CPI的期限結(jié)構模型及其應用[J];管理工程學報;2006年03期

7 ;[J];;年期

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 周一瀟;利率市場改革和帶跳的HJM利率模型在有違約風險債券、匯率上的應用[D];復旦大學;2014年

2 曾凡怡;基于兩因素HJM模型的債券及債券期貨的定價[D];中國科學技術大學;2016年

3 李倩;HJM利率期限結(jié)構模型與數(shù)值計算[D];武漢理工大學;2006年

4 耿曉晶;狀態(tài)依賴型HJM模型下投資連結(jié)生存保險的定價研究[D];暨南大學;2014年

5 劉柳;HJM模型在中國市場的實踐分析[D];中國科學技術大學;2015年

  本文關鍵詞：基于兩因素HJM模型的債券及債券期貨的定價，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

，

本文編號：302167