本文關(guān)鍵詞：上海同業(yè)拆借利率風(fēng)險度量，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：商業(yè)銀行是現(xiàn)代金融業(yè)的核心,經(jīng)營著各類金融業(yè)務(wù),其日漸繁榮的背后也隱藏著一定的市場風(fēng)險,商業(yè)銀行風(fēng)險是當(dāng)前金融市場存在的主要風(fēng)險之一。商業(yè)銀行間的同業(yè)拆借利率與貨幣政策息息相關(guān),在一定程度上反映了貨幣資金的充足與短缺。在金融市場發(fā)展的初期,市場自身發(fā)展的不成熟,經(jīng)濟體制的不完善,資源配置的能力有限,因此對于金融市場的管制比較嚴(yán)。近兩年由于貨幣資金的短缺,我國實行寬松的貨幣政策,央行頻繁調(diào)整存貸款利率,導(dǎo)致利率波動的頻率和幅度都不斷增大。商業(yè)銀行是貨幣在市場流通的載體,利率的波動為商業(yè)銀行帶來了一定的風(fēng)險。為了商業(yè)銀行自身的長遠(yuǎn)發(fā)展和經(jīng)營狀況的持續(xù)穩(wěn)定,對商業(yè)銀行利率風(fēng)險的管理勢在必行。本文針對SHIBOR的隔夜對數(shù)收益率序列建立GARCH模型族的模型,通過篩選準(zhǔn)則選出最優(yōu)模型。對最優(yōu)模型采用VaR模型計量風(fēng)險,最后采用Kupiec回測檢驗對計算出的結(jié)果進行檢驗,驗證模型是否合理。VaR是經(jīng)過巴塞爾委員會認(rèn)證的風(fēng)險計量方法,目前在國際上的應(yīng)用也是最為廣泛的。它對風(fēng)險的計量是在經(jīng)過一系列實證研究和可行性驗證的基礎(chǔ)上得到推廣的,也借此探討我國商業(yè)銀行金融風(fēng)險度量使用該方法的可行性前景。最后根據(jù)以上的分析總結(jié)了本文的研究結(jié)論,對論文存在的不足進行自我反省,希望通過本文的研究給商業(yè)銀行風(fēng)險管理方面帶來能帶來實質(zhì)性的建議,展望了利率風(fēng)險管理的前景。
【關(guān)鍵詞】：風(fēng)險計量 GARCH模型族 VaR值 Kupiec回測檢驗
【學(xué)位授予單位】：重慶大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F224;F832.33
【目錄】：

• 中文摘要3-4
• 英文摘要4-7
• 1 緒論7-15
• 1.1 研究背景和意義7-8
• 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀8-12
• 1.2.1 國外研究現(xiàn)狀8-10
• 1.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀10-12
• 1.3 論文研究內(nèi)容與框架12-13
• 1.4 本文創(chuàng)新點與不足之處13-15
• 2 相關(guān)理論知識介紹15-23
• 2.1 ARCH模型15
• 2.2 GARCH模型族15-18
• 2.2.1 ARCH效應(yīng)的檢驗16
• 2.2.2 GARCH(p,q)模型16-17
• 2.2.3 EGARCH模型17
• 2.2.4 TGARCH模型17-18
• 2.3 信息準(zhǔn)則18-19
• 2.4 在險價值的計算19-21
• 2.4.1 VaR的定義19-20
• 2.4.2 VaR值的計算方法20-21
• 2.5 回測檢驗21-23
• 3 數(shù)據(jù)選取與預(yù)處理23-31
• 3.1 數(shù)據(jù)選取23-24
• 3.2 數(shù)據(jù)處理24-25
• 3.3 數(shù)據(jù)的簡單統(tǒng)計描述25-26
• 3.4 數(shù)據(jù)的檢驗26-31
• 3.4.1 正態(tài)性檢驗26-27
• 3.4.2 平穩(wěn)性檢驗27-28
• 3.4.3 自相關(guān)性檢驗28-29
• 3.4.4 ARCH效應(yīng)檢驗29-31
• 4 基于GARCH模型族的實證研究31-40
• 4.1 GARCH模型的實證研究31-38
• 4.1.1 GARCH模型族模型建立31-32
• 4.1.2 實證結(jié)果分析32-33
• 4.1.3 模型篩選33-38
• 4.2 計算VaR值38
• 4.3 回測檢驗38-40
• 5 結(jié)論與展望40-42
• 5.1 結(jié)論40-41
• 5.2 展望41-42
• 致謝42-43
• 參考文獻43-44

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

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  本文關(guān)鍵詞：上海同業(yè)拆借利率風(fēng)險度量，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：288807