【摘要】：由于傳統(tǒng)的Markowitz均值方差模型具有很強(qiáng)的不穩(wěn)定性,且容易產(chǎn)生較大的空頭頭寸,因此,資產(chǎn)選擇成為構(gòu)建投資組合的一個(gè)研究熱點(diǎn)。針對(duì)以風(fēng)險(xiǎn)分散和指數(shù)跟蹤為目的的資產(chǎn)組合構(gòu)建提出了基于變量選擇觀點(diǎn)的LASSO選擇方法,說(shuō)明了LASSO方法在資產(chǎn)選擇中的優(yōu)勢(shì),并應(yīng)用LASSO方法使用2010年3月到2012年2月的日收益率數(shù)據(jù)對(duì)滬深300指數(shù)的指數(shù)跟蹤做了實(shí)證檢驗(yàn),結(jié)果表明LASSO方法在組合構(gòu)建和預(yù)測(cè)中都有很好的效果。
[Abstract]:Because the traditional Markowitz mean variance model has strong instability and it is easy to produce large short positions, asset selection has become a hot research topic in portfolio construction. Aiming at the portfolio construction aimed at risk dispersion and index tracking, this paper proposes a LASSO selection method based on the viewpoint of variable selection, and explains the advantages of LASSO method in asset selection. The LASSO method is used to test the index tracking of the Shanghai-Shenzhen 300 index by using the daily yield data from March 2010 to February 2012. The results show that the LASSO method has a good effect in combination construction and prediction.
【作者單位】： 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與管理學(xué)院;
【分類號(hào)】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2452778