【摘要】：文章在運(yùn)用基于規(guī)模收益可變的超效率DEA方法對我國基金市場上72只基金2005年至2011年績效進(jìn)行分析評價的同時,以此為依據(jù)應(yīng)用雙向表法對其績效持續(xù)性進(jìn)行了檢驗(yàn)。通過績效評價,我們完成了超效率的歸因;通過績效持續(xù)性檢驗(yàn),我們發(fā)現(xiàn)基金績效在"牛市"與"熊市"時存在很強(qiáng)的持續(xù)性,而在市場波動劇烈時出現(xiàn)反轉(zhuǎn)而不具有持續(xù)性特性。我們的研究將為我國證券基金業(yè)的發(fā)展提供理論支撐。
[Abstract]:In this paper, the super-efficiency DEA method based on variable returns of scale is used to analyze and evaluate the performance of 72 funds from 2005 to 2011 in China's fund market. At the same time, the performance sustainability of 72 funds from 2005 to 2011 is tested by two-way table method. Through the performance evaluation, we have completed the attribution of super-efficiency; Through the performance sustainability test, we find that the fund performance has a strong persistence in the "bull market" and "bear market", but in the case of severe market fluctuations, there is a reversal but not a sustained characteristic. Our research will provide theoretical support for the development of China's securities fund industry.
【作者單位】： 吉林大學(xué)商學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金青年項(xiàng)目資助(71001044) 教育部人文社會科學(xué)重點(diǎn)研究基地重大資助項(xiàng)目(2009JD790017)
【分類號】：F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2452451