本文選題：單位根 + 貝葉斯因子　； 參考：《數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理》2012年01期

【摘要】：在金融時(shí)間序列分析中,單位根檢驗(yàn)是一個(gè)相當(dāng)重要的研究問題。對于數(shù)據(jù)生成過程為自回歸的厚尾金融時(shí)序數(shù)據(jù),古典的ADF單位根檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量應(yīng)用非常困難。本文則在貝葉斯框架下,發(fā)展了檢驗(yàn)帶有未知自由度厚尾t分布的自回歸金融時(shí)間序列單位根的貝葉斯方法。蒙特卡羅模擬結(jié)果顯示本文發(fā)展的方法能夠取得好的檢驗(yàn)功效。最后,用萬科地產(chǎn)月度歷史收益數(shù)據(jù)來演示了本文發(fā)展的方法。
[Abstract]:Unit root test is a very important problem in financial time series analysis. It is very difficult to apply the classical ADF unit root test statistics for the data generating process with autoregressive thick tail financial time series. In this paper, we develop a Bayesian method to test the unit roots of autoregressive financial time series with a thick tail t distribution of unknown degrees of freedom under the Bayesian framework. Monte Carlo simulation results show that the method developed in this paper can achieve a good test effect. Finally, the method of this paper is demonstrated by the monthly historical income data of Vanke Real Estate.
【作者單位】： 中山大學(xué)管理學(xué)院;南京財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(70901077) 教育部社科基金青年項(xiàng)目(094YJC370266)的資助
【分類號】：F830;F224

【共引文獻(xiàn)】

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本文編號：2046374