本文選題：同業(yè)拆放利率 + 貝葉斯模型平均�。� 參考：《統(tǒng)計(jì)與決策》2012年22期

【摘要】：上海銀行間同業(yè)拆放利率(SHIBOR)作為我國(guó)貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率,研究影響SHIBOR定價(jià)因素有重要意義。文章提出利用貝葉斯模型平均方法來(lái)選擇影響SHIBOR定價(jià)因素,使用隨機(jī)搜索變量選擇方法來(lái)有效的對(duì)模型集合中模型進(jìn)行抽簽。研究結(jié)果表明:一年期人民幣銀行貸款利率、回購(gòu)利率、上一日SHIBOR報(bào)價(jià)和資金成本對(duì)上海同業(yè)拆借市場(chǎng)利率存在長(zhǎng)期的正的影響,是影響SHIBOR定價(jià)的決定因素。
[Abstract]:Shanghai Interbank offered rate (SHIBOR) is the benchmark interest rate in China's money market. It is of great significance to study the influencing factors of SHIBOR pricing. In this paper, Bayesian model averaging method is used to select the factors affecting SHIBOR pricing, and random search variable selection method is used to draw lots of models in the model set. The results show that the one-year RMB bank loan rate, repo rate, SHIBOR quotation and capital cost have a long-term positive impact on the Shanghai interbank lending market interest rate, which are the determinants of SHIBOR pricing.
【作者單位】： 南京審計(jì)學(xué)院金融學(xué)院;中山大學(xué)管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70973028) 教育部人文社會(huì)科學(xué)資助項(xiàng)目(10YJA790006) 江蘇省高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)重大項(xiàng)目(2011ZDAXM020) 江蘇高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)“金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心”重大項(xiàng)目(2012JDXM009) 江蘇省博士后科研資助計(jì)劃 江蘇省“青藍(lán)工程”項(xiàng)目 南京審計(jì)學(xué)院人才引進(jìn)項(xiàng)目(NSRC10014)
【分類號(hào)】：F832.2;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2022432