本文選題：動(dòng)態(tài)投資組合 + 均值方差偏好��； 參考：《數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理》2012年03期

【摘要】：本文在均值方差框架下,研究了期望損失風(fēng)險(xiǎn)約束下的連續(xù)時(shí)間動(dòng)態(tài)投資組合問(wèn)題。運(yùn)用鞅理論和凸對(duì)偶方法,分別給出了最優(yōu)財(cái)富和最優(yōu)投資策略的解析式,而且兩基金分離定理仍然成立。最后通過(guò)數(shù)值例子分析了風(fēng)險(xiǎn)約束對(duì)最優(yōu)投資策略的影響。
[Abstract]:In this paper, the continuous time dynamic portfolio problem under the constraint of expected loss risk is studied under the framework of mean variance. By using martingale theory and convex duality method, the analytical formulas of optimal wealth and optimal investment strategy are given respectively, and the separation theorem of two funds is still valid. Finally, the influence of risk constraints on optimal investment strategy is analyzed through numerical examples.
【作者單位】： 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(70901079) 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)科研創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)支持計(jì)劃資助
【分類號(hào)】：F224;F830.59

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2015681