本文選題：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 + 條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值��； 參考：《中國(guó)管理科學(xué)》2012年S1期

【摘要】：本文首先給出了一般橢球分布下組合收益率的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)和條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(CVaR)的顯式計(jì)算公式,并以多元正態(tài)分布和多元t分布為例給出了具體的計(jì)算公式。然后,將VaR和CVaR的計(jì)算公式嵌入到均值-VaR和均值-CVaR投資組合選擇模型中。最后,得到了這兩個(gè)模型的組合邊界和有效投資組合的解析表達(dá)式。
[Abstract]:In this paper, the explicit formula of the risk value (VaR) and conditional risk value (CVaR) of the combined yield rate under the general ellipsoid distribution is given. The concrete formulas are given with the multivariate normal distribution and the multivariate t distribution as an example. Then, the formulas of VaR and CVaR are embedded into the mean -VaR and mean -CVaR portfolio selection model. Finally, the analytical expressions for the portfolio boundary and effective portfolio of the two models are obtained.
【作者單位】： 廣東外語(yǔ)外貿(mào)大學(xué)信息學(xué)院;
【基金】：廣東省自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(S2011010005503) 教育部人文社會(huì)科學(xué)研究基金青年項(xiàng)目(10YJC790339) 廣東省社會(huì)哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目(090-19)
【分類號(hào)】：F830.59;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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10 鄧q，

本文編號(hào)：2011537