本文選題：跳-擴(kuò)散過程 + Copula函數(shù)�。� 參考：《大連理工大學(xué)學(xué)報》2012年01期

【摘要】：為提高保險公司對巨災(zāi)風(fēng)險的承保能力,研發(fā)了一類與巨災(zāi)死亡率相關(guān)聯(lián)的債券.采用含Poisson頻率的跳-擴(kuò)散過程刻畫死亡率的隨機(jī)波動,描述了巨災(zāi)死亡率所具有的跳躍特征.采用Gumbel Copula函數(shù)描述了不同地區(qū)死亡率的相關(guān)性,進(jìn)而改進(jìn)了巨災(zāi)死亡率債券觸發(fā)指數(shù)的構(gòu)造.最后,基于王變換構(gòu)建了不完全市場中巨災(zāi)死亡率債券的定價模型,并給出了債券價值及其影響因素的Monte Carlo模擬結(jié)果.實證分析結(jié)果表明,Monte Carlo模擬10 000次預(yù)測的死亡率指數(shù)與真實值擬合優(yōu)度良好,驗證了計算結(jié)果的有效性和一致性.
[Abstract]:In order to improve the ability of insurance companies to insure against catastrophe risk, a class of bonds associated with catastrophe mortality is developed. The jump diffusion process with Poisson frequency is used to describe the random fluctuation of mortality and the jump characteristic of catastrophe mortality is described. The correlation of mortality in different regions is described by Gumbel Copula function, and the structure of trigger index of catastrophe mortality bond is improved. Finally, based on Wang transform, the pricing model of catastrophe mortality bond in incomplete market is constructed, and the Monte Carlo simulation results of bond value and its influencing factors are given. The results of empirical analysis show that the mortality index predicted by Monte Carlo simulation for 10 000 times has a good goodness of fit with the true value, which verifies the validity and consistency of the calculated results.
【作者單位】： 大連理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(71171032,71101015) 中國博士后科學(xué)基金資助項目(20100471431) 高等學(xué)校博士學(xué)科點(diǎn)專項科研基金資助項目(20090041110009) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項資金資助項目(DUT11RW202,DUT10ZD107,DUT10RW107)
【分類號】：F224;F832.51

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本文編號：1928287